ביום חמישי, סטיפל אישרה מחדש את דירוג הקנייה ומחיר היעד של 164 דולר עבור צ'רצ'יל דאונס (NASDAQ:CHDN), בעקבות סיור נכסים בקזינו-ריזורט החדש The Rose בדאמפריס, וירג'יניה, בעלות של 460 מיליון דולר. הסיור, בהובלת הנהלת צ'רצ'יל דאונס והנהלת הנכס, סיפק תובנות לגבי ביצועי החברה ותחזיותיה העתידיות.
עם שווי שוק נוכחי של 9.5 ביליון דולר ובריאות פיננסית חזקה על פי ניתוח InvestingPro, צ'רצ'יל דאונס ממשיכה למשוך תשומת לב אנליטית. הניתוח המקיף של InvestingPro חושף יותר מ-10 תובנות השקעה נוספות הזמינות למנויים.
האנליסט ציין כי בעוד שהגילויים הפיננסיים הראשוניים עבור The Rose היו מוגבלים ולא לגמרי ברורים, התחזית של ההנהלה הייתה חיובית, במיוחד בנוגע למגמות ביקושים מוקדמות. אופטימיות זו מרמזת על פוטנציאל ל-EBITDAR (רווח לפני ריבית, מיסים, פחת, הפחתות, ועלויות שכירות או שינוי מבני) לעבור את הערכות הקונצנזוס ל-2025 ו-2026. ה-EBITDA הנוכחי של החברה עומד על 875.8 מיליון דולר, כאשר ההכנסות צמחו ב-12.2% ב-12 החודשים האחרונים.
פרויקטי ההון המתמשכים של צ'רצ'יל דאונס צפויים להימשך כמתוכנן. בנוסף, קיימת אפשרות לחקיקה חדשה שעשויה לאפשר הגדלת כושר המשחקים בווירג'יניה. הצמיחה בהכנסות המשחקים ברוטו (GGR) של החברה הודגשה, עם עלייה משמעותית שנצפתה בנובמבר. עלייה זו יוחסה חלקית למספר הימים בחודש אך גם לזינוק בהוצאות הצרכנים לאחר הבחירות, במיוחד בקרב הדמוגרפיה בעלת ההכנסה הנמוכה יותר.
הפירמה רואה בצ'רצ'יל דאונס בחירה מובילה במגזר מפעילי המשחקים האזוריים בכניסה ל-2025. האופטימיות מבוססת על הפוטנציאל הייחודי של החברה להתאמות כלפי מעלה בהערכות הקונצנזוס ל-2025 ו-2026, וכן על ההזדמנויות להוצאות הון והתרחבות אפשרית לשווקים חדשים עם משחקי מירוצי סוסים היסטוריים (HHR).
לסיכום, דירוג הקנייה המחודש ומחיר היעד של 164 דולר של סטיפל עבור צ'רצ'יל דאונס משקפים ביטחון בפרויקטים הנוכחיים של החברה ובפוטנציאל להתפתחויות חקיקתיות שעשויות לשפר עוד יותר את פעילות המשחקים שלה בווירג'יניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, צ'רצ'יל דאונס אינקורפורייטד דיווחה על הכנסות נטו ו-EBITDA מותאם שיא לרבעון השלישי שלה, המסמנות עלייה של 10% בהכנסות וצמיחה של 8% ב-EBITDA מותאם בהשוואה לשנה שעברה.
מגזרי המירוצים החיים וההיסטוריים והמשחקים של החברה, במיוחד הרחבת חוויית הקנטקי דרבי ופתיחת נכסי מכונות מירוצים היסטוריות (HRM) חדשים בווירג'יניה, היו תורמים משמעותיים להצלחה זו. Truist Securities, לאחר סקירת תוצאות הרבעון השלישי, התאימה את התחזית שלה על צ'רצ'יל דאונס, הורידה את מחיר היעד מעט ל-165 דולר מ-166 דולר קודם לכן אך אישרה מחדש דירוג קנייה למנייה.
בינתיים, CapitalOne שמרה על דירוג Overweight, תוך ציון ההכרזה האחרונה על יוזמת שיפוץ ופיתוח משמעותית במסלול המירוצים צ'רצ'יל דאונס. החברה גם דיווחה על תזרים מזומנים חופשי שיא של 591 מיליון דולר בתשעת החודשים הראשונים של השנה, עלייה של 32% בהשוואה לשנה הקודמת.
התפתחויות אחרונות נוספות כוללות אישור של העלאת דיבידנד של 7% על ידי הדירקטוריון, שתשולם בתחילת 2025, ותוכניות להרחיב את נוכחות ה-HRM עם אתרים חדשים בריצ'מונד, אוונסבורו וקלברט סיטי. למרות ירידה קלה במרג'ינים של חנויות זהות בנכסי משחקים אזוריים והתאוששות איטית יותר לאחר הקוביד ב-Derby City Gaming, ההרחבות האסטרטגיות והאופטימיזציות התפעוליות של החברה צפויות להימשך.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.