ביום חמישי, BTIG החלה לסקור את Cartesian Therapeutics, הנסחרת בנאסד"ק תחת הסימול RNAC, עם תחזית חיובית, והעניקה דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 42.00 דולר. המניה, הנסחרת כעת ב-16.92 דולר, חוותה תקופה מאתגרת עם ירידה של 16% בשבוע האחרון.
על פי נתוני InvestingPro, מחירי היעד של האנליסטים נעים בין 22 ל-45 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל רווח משמעותי. הניתוח של החברה הדגיש את הגישה החדשנית של Cartesian בפיתוח טיפולי תאי CAR-T מבוססי mRNA, במיוחד עבור הפרעות אוטואימוניות.
עם שווי שוק של 435 ביליון דולר ועמדה נזילה חזקה - שמירה על יותר מזומנים מחוב במאזן - עבודתה של Cartesian זוכה לתשומת לב בעקבות דיווחי מקרים מוצלחים של טיפולי CAR-T מבוססי DNA המכוונים ל-CD19 עבור מצבים כמו זאבת אדמנתית מערכתית (SLE) ומיאסתניה גרביס (MG).
החברה ציינה כי טיפולי CAR-T מבוססי mRNA של Cartesian מציעים יעילות חזקה בדיכוי תאי B עם עלות ייצור (COGS) נמוכה בכ-50% בהשוואה למקביליהם מבוססי DNA. בנוסף, נאמר כי טיפולים אלה נמנעים ממגבלות הבטיחות המסורתיות הקשורות לטיפולי CAR-T. שילוב זה של יעילות ובטיחות צפוי להיות מועיל במיוחד בטיפול במחלות אוטואימוניות עם מעורבות משמעותית של תאי B.
המוצר המוביל של Cartesian, Descartes-08, הראה תוצאות מבטיחות בטיפול במיאסתניה גרביס. הטיפול הדגים יעילות מתקדמת במעקב ארוך טווח, ממקם אותו היטב בשוק עם למעלה מ-120,000 חולים בארה"ב ובאיחוד האירופי. פוטנציאל שוק זה מודגש על ידי ההצלחה הפיננסית של Vyvgart, שנמצאת בקצב ריצה של מעל 2 ביליון דולר רק 11 רבעונים לאחר השקתה.
החברה רואה גם פוטנציאל לטיפולי Cartesian בטיפול בזאבת אדמנתית מערכתית, תוך ציון הפחתת סיכון משמעותית בשל הפוגות עמוקות שנצפו עם גישות אחרות לדיכוי תאי B. הערכת BTIG מציעה כי השווי התפעולי של Cartesian, שהוא פחות מ-400 ביליון דולר על בסיס מדולל במלואו, מציג הזדמנות השקעה אטרקטיבית בהשוואה למתחריה, כמו Kyverna Therapeutics, שהגיעה לשווי של מעל 900 ביליון דולר מיד לאחר ה-IPO שלה מוקדם יותר ב-2024.
BTIG צופה כי עניין המשקיעים יגבר לקראת תחילת השלב השלישי המתוכנן של Cartesian למיאסתניה גרביס במחצית הראשונה של 2025. התחלת הסיקור של Cartesian Therapeutics בדירוג "קנייה" עם מחיר יעד של 42 דולר משקפת ביטחון בהתקדמות הטיפולית של החברה ובפוטנציאל השוק שלה.
בעוד שהחברה מציגה כרגע מרג'ין רווח חלשים ולא צפויה להיות רווחית השנה, מנויי InvestingPro יכולים לגשת לתובנות נוספות באמצעות 7 טיפים בלעדיים נוספים ומדדים פיננסיים מפורטים כדי לקבל החלטות השקעה מושכלות יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cartesian Therapeutics ראתה התפתחויות מבטיחות בניסויים הקליניים ובפעילות שלה. חברת הביוטכנולוגיה דיווחה לאחרונה על תוצאות משמעותיות מניסוי שלב 2b של Descartes-08, טיפול פוטנציאלי למיאסתניה גרביס מוכללת (MG). הניסוי הראה שיפור של 71% בציוני MG Composite בקבוצת Descartes-08, לעומת שיפור של 25% בקבוצת הפלסבו.
במהלך אסטרטגי, Cartesian המירה את מניות הבכורה הניתנות להמרה ללא זכות הצבעה מסדרה B למניות רגילות, מה שהוביל להנפקת 23,893,525 מניות רגילות. החלטה זו עשויה לפשט את מבנה ההון של החברה ולהרחיב את בסיס בעלי המניות שלה.
חברות אנליסטים הביעו ביטחון בהתקדמות של Cartesian. H.C. Wainwright התאימה את התחזית שלה לחברה, העלתה את מחיר היעד מ-41.00 דולר ל-45.00 דולר ושמרה על דירוג "קנייה". באופן דומה, Mizuho אישרה מחדש את דירוג ה"ביצועים עודפים" שלה, תוך הדגשת היתרון התחרותי של Descartes-08.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.