ביום שני, ברקליס הורידה את דירוג CBOE Holdings (NYSE:CBOE), משנה את דירוג המניה מ-Overweight ל-Equal Weight, בליווי הפחתה במחיר היעד מ-230.00 דולר ל-220.00 דולר. הורדת הדירוג משקפת את נקודת המבט של החברה על ביצועיה הפיננסיים העתידיים של CBOE בהשוואה למסלול הצמיחה האחרון שלה והערכת השוק.
על פי נתוני InvestingPro, תשעה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שתומך בעמדה זהירה זו.
CBOE Holdings, הידועה בזיכיון אופציות המדד שלה, במיוחד בחוזה SPX, חוותה צמיחה משמעותית בשנים האחרונות. הצלחה זו קיבלה חיזוק מסקירה אסטרטגית שהובילה לגישה עסקית ממוקדת יותר ומודעת לעלויות.
למרות התפתחויות חיוביות אלה, ברקליס צופה אתגרים בעתיד. ניתוח InvestingPro מגלה כי אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית, עם תחזית צמיחת הכנסות של -0.45%.
ברקליס צופה כי CBOE תתמודד עם מדדי השוואה קשים יותר לקראת 2025, במיוחד בנוגע לחוזה SPX. החברה גם מציינת פוטנציאל מוגבל מאימוץ אופציות על מדד HOOD. בנוסף, התחזית כוללת עלייה מינימלית בשולי הרווח של CBOE.
הערכת השווי של CBOE Holdings היא גורם נוסף התורם להורדת הדירוג. לפי ברקליס, יחס המחיר לרווח לשנתיים קדימה (FY2 P/E) נשאר סביב הרמה הגבוהה ביותר שהיה בשנים האחרונות.
בנוסף, מניית CBOE נסחרת כעת בפרמיה בהשוואה ל-S&P, מה שמרמז על כך שמחיר המניה משקף באופן הולם את ערכה, ומשאיר מעט מקום לצמיחה.
הערכת ברקליס מצביעה על תחזית זהירה ל-CBOE Holdings, תוך התאמת דירוג המניה לביצועים הצפויים ולמיקום בשוק בעתיד הקרוב.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cboe Global Markets דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השלישי עם הכנסות נטו שהגיעו לשיא של 532 מיליון דולר, עלייה של 11% בהשוואה לשנה שעברה. הרווח למניה המתואם של החברה עלה ב-8% ל-2.22 דולר, בעיקר בזכות צמיחה אורגנית של 13% בהכנסות נטו בשוק הנגזרים ועלייה של 12% בהכנסות משווקי מזומן ו-Spot.
Cboe עומדת להשיק את אופציות המדד הראשונות המסולקות במזומן המבוססות על מחיר הספוט של ביטקוין, מה שמסמן התפתחות משמעותית בהתרחבות החברה לאופציות הקשורות לביטקוין. בנוסף, Deutsche Bank העלתה את דירוג המניה של CBOE מ-Hold ל-Buy, בציפייה לצמיחת הכנסות מתמשכת עד 2025 בשל תנודתיות השוק וחדשנות במוצרים.
מאידך, Morgan Stanley הורידה את דירוג המניה של CBOE מ-Equal-weight ל-Underweight, תוך ציון חששות לגבי האטה אפשרית בצמיחה ולחץ על המרג'ין. החברה גם השלימה את ההגירה הקנדית לפלטפורמת הטכנולוגיה של Cboe, מה שמאפשר הקצאה מחדש של משאבים לאזורי צמיחה. אלו הן ההתפתחויות האחרונות עבור Cboe Global Markets.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.