ביום שני, ג'יי פי מורגן צ'ייס שינתה את עמדתה לגבי Cummins Inc. (NYSE:CMI), והעלתה את דירוג המניה מ"תת-משקל" ל"ניטרלי" תוך העלאת מחיר היעד ל-420 דולר מ-355 דולר קודם לכן. התאמה זו באה בעקבות הערכה מחודשת של פוטנציאל צמיחת המכירות של החברה, במיוחד במגזרי ההפצה ומערכות הכוח.
המניה, הנסחרת כעת ב-379.60 דולר, הראתה מומנטום מרשים עם החזר של 62.17% מתחילת השנה. על פי נתוני InvestingPro, שבעה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה.
הניתוח של הפירמה מצביע על ציפייה לשיעורי צמיחת מכירות גבוהים יותר עבור Cummins, עם תחזית רווח למניה של כ-22.96 דולר ל-25 בדצמבר, המציגה עלייה של כ-12% לעומת השנה הקודמת. ל-26 בדצמבר, תחזית הרווח למניה עולה ל-27 דולר, עלייה של כ-18% לעומת השנה הקודמת.
למרות התחזיות האופטימיות הללו, הפירמה בחרה לשמור על גישה שמרנית בשל חששות מאילוצים בכושר הייצור. ניתוח InvestingPro מראה כי החברה נסחרת במכפיל רווח של 25.23x, עם תובנות נוספות זמינות בדוח המחקר המקיף של Pro המכסה את מובילת המיכון בעלת שווי שוק של 52.07 ביליון דולר זו.
התחזית המעודכנת של ג'יי פי מורגן צ'ייס מבוססת על הערכה מחודשת של פוטנציאל הצמיחה הרב-שנתי של Cummins, במיוחד בהקשר למרכזי נתונים - גורם שהוערך בחסר בעבר. הפירמה מכירה בכך ש-Cummins עשויה לעבור באופן משמעותי את יעד מרג'ין ה-EBITDA התוספתי ארוך הטווח של 25%+ עד 2030, גם כשהיא מתמודדת עם רוחות נגד גוברות בצד העסקים של Accelera מאז יום האנליסט מוקדם יותר השנה.
הדוח גם משווה את הפרספקטיבה האופטימית של ג'יי פי מורגן צ'ייס על בניית משאיות ל-2026 עם התחזית הפחות אופטימית של ACT Research. ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה כי Cummins תחווה עדכוני רווח כלפי מעלה ברבעונים הקרובים.
מחיר היעד החדש של 420 דולר מבוסס על יחס מחיר לרווח (PE) עתידי של כ-16 פעמים לשנה הפיסקלית הראשונה, שהוא מכפיל אחד מעל הממוצע ארוך הטווח. ג'יי פי מורגן צ'ייס מצדיקה את יחס ה-PE הגבוה יותר הזה למרות מה שהיא מכנה רווחי 'שיא' הצפויים ב-2026.
אינדיקטורים טכניים מ-InvestingPro מרמזים כי המניה נמצאת באזור קניית יתר, תוך שהיא נסחרת קרוב לשיא השנתי של 382.86 דולר. מנויים יכולים לגשת ליותר מתריסר ProTips נוספים ומדדי הערכה מפורטים עבור CMI.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cummins Inc. ביצעה מהלכים משמעותיים בשוק. Evercore ISI שדרגה את דירוג המניה של Cummins מ-In Line ל-Outperform, עם עלייה משמעותית במחיר היעד ל-408 דולר מ-294 דולר. התאמה זו משקפת את התחזית החיובית של Evercore לגבי החברה, במיוחד כשהיא מתכוננת להשיק את המנוע החדש שלה העומד בתקני EPA 2027. המנוע צפוי להיות משוחרר עד סוף הרבעון הראשון של 2026, וצפוי כי לקוחות יקדימו רכישות, מה שעשוי להגביר את המכירות.
Cummins גם הדגימה ביצועים פיננסיים חזקים, כפי שעולה מתוצאות הרבעון השלישי של 2024. החברה דיווחה על מכירות יציבות של 8.5 ביליון דולר ועלייה ב-EBITDA ל-1.4 ביליון דולר, המסמנת עלייה במרג'ין מ-14.6% ל-16.4%. Baird הגיבה לתוצאות אלה בהעלאת מחיר היעד למניית Cummins ל-372.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי.
בנוסף להתפתחויות אלה, Cummins השיקה ייצור מלא של מנוע הגז הטבעי X15N וחנכה מפעל לייצור אלקטרוליזרים בספרד. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של Cummins לפתרונות בני-קיימא ויציבות פיננסית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.