ביום שני, מורגן סטנלי עדכנה את עמדתה לגבי WEIR Group Plc. (WEIR:LN) (OTC: WEGRY), משדרגת את המניה מתת-משקל לעודף משקל ומעלה את מחיר היעד ל-25.60 ליש"ט מ-20.80 ליש"ט קודם לכן. כעת נסחרת ב-14.43 דולר, המניה הניבה תשואה מרשימה של 24% מתחילת השנה ונסחרת קרוב לשיא השנתי של 14.81 דולר.
האנליסט של החברה ציין מספר סיבות לתחזית החיובית על החברה, הידועה בפתרונות ההנדסיים שלה בתחומי הכרייה ותעשיות אחרות. על פי ניתוח InvestingPro, החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית כללי "טוב".
האופטימיות של האנליסט מבוססת בעיקר על הפוטנציאל של WEIR Group להשיג מרג'ין תפעולי של 20% עד 2026. החברה כעת שומרת על מרג'ין רווח גולמי בריא של 38.59% ומדגימה יציבות פיננסית חזקה עם יחס שוטף של 2.07, המצביע על נזילות מספקת לעמידה בהתחייבויות קצרות טווח.
יעד זה נתמך על ידי צפי לקיצוצי עלויות ויוזמות צמיחה שעשויות לתרום כ-200 נקודות בסיס ו-100 נקודות בסיס נוספות להרחבת המרג'ין, בהתאמה.
החברה כבר מימשה 25 מיליון ליש"ט בחסכונות עד הרבעון השלישי של 2024, מה שמחזק את הביטחון בהשגת יעד החיסכון המצטבר של 60 מיליון ליש"ט עד 2026. קיימת גם אפשרות שהחסכונות יעלו על הציפיות.
גורם תורם נוסף לשדרוג הוא המצב הנוכחי של שוק סחורות. מחירי נחושת וזהב גבוהים יוצרים סביבה מועדפת להכנסות השוק המשני של WEIR ב-2025. החברה בולטת במגזר ציוד הכרייה האירופי בזכות החשיפה המשמעותית שלה להכנסות מהשוק המשני, שצפויה להרוויח מתנאי שוק אלה.
מכירת עסקי הנפט והגז ב-2020 הובילה לשיפור ניכר בייצור תזרים מזומנים חופשי (FCF) של WEIR Group. החברה שואפת להשיג שיעור המרה של תזרים מזומנים חופשי תפעולי של 90-100%. גמישות פיננסית משופרת זו סוללת את הדרך להזדמנויות צמיחה אנאורגניות פוטנציאליות או רכישה עצמית של מניות, מה שמחזק עוד יותר את התחזית החיובית של האנליסט על ביצועי המניה בעתיד.
בחדשות אחרות לאחרונה, Weir Group Plc שומרת על ביצועים פיננסיים חזקים, על פי תוצאות המחצית הראשונה של 2024. תוצאות אלה חשפו עלייה שנתית במרג'ין של 150 נקודות בסיס, המקזזת ירידה של 3% במכירות אורגניות.
למרות ירידה קלה בהזמנות ובמכירות, עסקי התשתיות של Weir הראו ביצועים חזקים בהשוואה למתחרים. לשנת 2024 המלאה, Weir Group שיפרה את תחזית המרג'ין שלה לכ-18%, תוך התאמה לתחזית מכירות רכה יותר.
Jefferies חזרה על דירוג הקנייה שלה ל-Weir Group, תוך הדגשת המעבר המוצלח של החברה לחברת טכנולוגיית כרייה טהורה, ושיפור במעמד בשוק, בהיצע המוצרים ובביצועי ההנהלה. Goldman Sachs גם שמרה על דירוג הקנייה שלה ל-Weir Group, מציינת מסלול אפשרי לחברה להגיע ליעד המרג'ין של 20% עד שנת הכספים 2026. Berenberg חידשה את דירוג הקנייה ל-Weir Group, תוך ציון האסטרטגיה הממוקדת של החברה, הסתמכותה על שירותי השוק המשני, והתאמתה למגמות צמיחה מבניות ארוכות טווח.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הביטחון של האנליסטים במסלול הפיננסי של Weir Group, תוך הדגשת המעמד החזק של החברה בשוק והפוטנציאל שלה לשיפור נוסף במרג'ין EBITA ובייצור מזומנים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.