ביום שני, ג'יי פי מורגן שינתה את עמדתה לגבי STMicroelectronics NV (STM:FP) (NYSE: STM), והורידה את דירוג המניה מ-Overweight ל-Neutral. חברת ההשקעות גם עדכנה את מחיר היעד שלה לחברת המוליכים למחצה מ-35.00 אירו ל-30.00 אירו.
על פי נתוני InvestingPro, ארבעה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה, אם כי המניה נראית מוערכת בחסר על פי ניתוח שווי הוגן.
ההתאמה מגיעה על רקע הציפיות לאתגרים מתמשכים בסקטור הרכב, שהוא שוק משמעותי עבור STMicroelectronics, המהווה כ-46% משוק היעד שלה בתשעת החודשים הראשונים של 2024.
הכנסות החברה כבר ירדו ב-18.36% ב-12 החודשים האחרונים, כאשר נתוני InvestingPro מראים כי המניה ירדה ביותר מ-40% בששת החודשים האחרונים.
האנליסט מג'יי פי מורגן ציין כי כדי ש-STMicroelectronics תעמוד בציפיות השוק הנוכחיות, הכוללות ירידה קלה במכירות של 2.6% וירידה במרג'ין של כ-100 נקודות בסיס ב-2025, יידרש שיפור ניכר בעסקי יחידת המיקרו-בקרים (MCU) בעלי המרג'ין הגבוה שלה. עם זאת, היעדר סימנים המצביעים על היפרעות משמעותית בשוק התעשייתי הוביל לתחזית זהירה יותר.
הערכות ג'יי פי מורגן ל-EBIT של החברה ב-2025 עומדות על 861 מיליון דולר, שהן נמוכות בכ-39% מקונצנזוס Bloomberg. אי־התאמה זו מיוחסת לציפיות השמרניות יותר של החברה לגבי היפרעות השוק לאחר רבעון ראשון חלש ולחצי מרג'ין פוטנציאליים ש-STMicroelectronics עשויה להתמודד איתם ב-2025.
למרות אתגרים אלה, החברה שומרת על יסודות חזקים עם יחס שוטף של 2.84 ונסחרת ביחס P/E של 11.62. קבלו תובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי של STM ו-10+ טיפים נוספים של ProTips עם מנוי InvestingPro.
האנליסט הסיק כי בעוד שייתכן שיהיו סיבות לראייה בונה יותר לגבי STMicroelectronics בשלב כלשהו ב-2025, הערכות הרווח הנוכחיות צפויות להישאר מתונות. זאת בשל סיכון הירידה המשמעותי לרווחים, המונע מניתוח המלאי בשוק היעד של ג'יי פי מורגן, מה שהוביל להגרעה ולהתאמת מחיר היעד.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.