אוורקור שומרת על עמדה זהירה לגבי מניית דולר ג'נרל על רקע התגברות התחרות

ביום שישי, אוורקור ISI עדכנה את מחיר היעד שלה עבור Dollar General (NYSE:DG), והעלתה אותו ל-96.00 דולר מ-95.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג In Line למניה.

על פי נתוני InvestingPro, המניה נסחרת כעת ביחס P/E אטרקטיבי של 13.1x, מה שמרמז על פוטנציאל ערך למרות תקופה מאתגרת של שישה חודשים שבה המניות ירדו בכמעט 38%.

הניתוח של החברה הצביע על כך ש-Dollar General מתמודדת עם סביבה קמעונאית קשה, עם אתגרים כמו לחץ על מגזר הצרכנים בקצה התחתון של השוק והגברת התחרות מצד שחקנים שונים, כולל Walmart+ ו-Amazon.

המכירות בחנויות זהות (comp) של Dollar General עלו ב-1.3%, שהיה מתחת לשיעור הצמיחה של התעשייה של כ-2-2.5%. בעוד שסך ההכנסות הראה צמיחה צנועה של 2.24% ב-12 החודשים האחרונים, והגיע ל-39.7 ביליון דולר, הרווח לפני ריבית ומס (EBIT) של החברה ירד ב-25%, או 18% בהשוואה לשנה שעברה כאשר מנטרלים את ההשפעה של הוריקנים. ירידה זו יוחסה להשקעת החברה בשכר גבוה יותר על רקע אינפלציית עלויות נרחבת.

למרות אתגרים אלה, אוורקור ISI ציינה כמה התפתחויות חיוביות. Dollar General האטה את התרחבות החנויות שלה ועובדת על ניקוי המלאי כדי לשפר את היעילות ולמזער הפחתות מחיר.

החברה גם ראתה את ההתכווצות הופכת לרוח גבית, עם ציפיות לשיפור מתמשך במהלך השנה עד השנתיים הקרובות. בנוסף, הצפי הוא שהכנסת שירותי משלוח באותו היום תשפר את הנוחות ללקוחות ותגביר את התנועה לחנויות.

במבט קדימה, אוורקור ISI צופה כי Dollar General תמשיך להשקיע בשיעורי שכר ושעות עבודה בחנויות עד 2025, מה שצפוי לשמור על מרג'ין ה-EBIT מתחת ל-5% במודל שלהם. החברה גם הסירה את קריאת המסחר הטקטית השלילית לטווח הקצר (TAP) שלה, כאשר מחיר המניה כעת עומד על 79 דולר לעומת 77 דולר כאשר הקריאה הושקה ב-15 בנובמבר.

ניתוח InvestingPro מציע כי המניה כעת מוערכת בחסר, עם תובנות בלעדיות נוספות זמינות באמצעות דוח המחקר המקיף שלהם Pro Research Report, המספק ניתוח מעמיק של הדוחות הכספיים של Dollar General, מדדי הערכה, ותחזיות צמיחה.

אוורקור ISI מציעה כי משקיעים מוכווני ערך המחפשים צמיחה נמוכה בספרה אחת בחנויות עם גורמים ספציפיים לחברה ומגמות שיתוף משתפרות עשויים להעדיף את Kroger (KR), הנסחרת ב-12.5 פעמים הרווח למניה הצפוי שלה ל-2026.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.