ביום שישי, TD Cowen החלה לסקר את מניית Clean Harbors (NYSE:CLH) עם דירוג קנייה וקבעה יעד מחיר של 325.00 דולר. החברה הדגישה את תפקידה המוביל של Clean Harbors בתחום הפסולת המסוכנת וצופה כי היתרון התחרותי של החברה ימשיך להתחזק.
עם שווי שוק של 13.3 ביליון דולר ותשואה מרשימה של 50.8% בשנה האחרונה, החברה הפגינה ביצועי שוק חזקים.
על פי נתוני InvestingPro, השיפור הצפוי במעמד החברה בשוק באמצעות מיזוגים ורכישות פוטנציאליים עשוי לחזק עוד יותר את כוח התמחור ושולי הרווח האיתנים שלה.
האנליסט ציין כי השבת פעילויות הייצור לארצות הברית צפויה להניע צמיחה בנפח הפעילות של Clean Harbors. ההכנסות של החברה כבר צמחו ב-8.4% ב-12 החודשים האחרונים, עם שולי רווח גולמי בריאים של 31.2%.
בנוסף, תקנות מתהוות בנוגע לחומרים פר- ופוליפלואורואלקיליים (PFAS) נתפסות כהתפתחות חיובית לחברה, ועשויות לספק הזדמנויות עסקיות חדשות.
למרות שהביע ספקנות מסוימת לגבי היכולת להשיג את יעדי החזון 2027 של Clean Harbors, האנליסט ציין כי הערכות הקונצנזוס הנוכחיות לביצועי החברה עשויות להעריך בחסר את הפוטנציאל שלה, בהיותן נמוכות בכמעט 30% מהיעדים. פער זה מרמז כי ציפיות השוק עשויות להיות שמרניות מדי בהשוואה לסיכויי החברה.
עמדתה של TD Cowen לגבי Clean Harbors משקפת ביטחון בביצועי החברה העתידיים וביכולתה להפיק את המקסימום מדינמיקת השוק, כולל שינויים רגולטוריים ותמורות בנוף הייצור. יעד המחיר החדש של 325.00 דולר מייצג ציפייה משמעותית לצמיחת ערך למניות החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Clean Harbors חוותה תוצאות מעורבות ברבעון השלישי של 2024. החברה דיווחה על עלייה של 12% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, כאשר ה-EBITDA המותאם שלה עלה בכמעט 47 מיליון דולר. ראוי לציין כי מגזר השירותים הסביבתיים (ES) ראה עלייה של 13% בהכנסות ועלייה של 15% ב-EBITDA המותאם.
עם זאת, מגזר פתרונות הקיימות של Safety-Kleen (SKSS), למרות שחווה עלייה של 6% בהכנסות, דיווח על חוסר של 11 מיליון דולר לעומת הציפיות.
BMO Capital Markets לאחרונה התאימה את יעד המחיר שלה ל-Clean Harbors ל-273 דולר מ-281 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform. התאמה זו משקפת זהירות לגבי הסיכויים של החברה בטווח הקצר, בהתחשב בסיכונים שנצפו בחלק מהעסקים המחזוריים. למרות זאת, BMO Capital מאמינה כי ל-Clean Harbors עדיין יש סיכויי צמיחה והרחבת שולי רווח חזקים, במיוחד במגזר ה-ES.
בהתפתחויות אחרות, Clean Harbors סיימה את הרבעון השלישי עם יתרת מזומנים של 595 מיליון דולר ומתכננת לבצע רכישות ורכישות חוזרות של מניות. החברה גם עדכנה את תחזית ה-EBITDA המותאם שלה לשנת 2024 לנקודת אמצע של 1.11 ביליון דולר.
במבט קדימה, Clean Harbors צופה צמיחה אורגנית של הכנסות במספרים חד-ספרתיים באמצע וצמיחת EBITDA מותאמת במספרים חד-ספרתיים באמצע עד גבוהים לשנת 2025. תחזיות אלה מתרחשות במקביל להשקה הקרובה של המשרפה של Kimbell בנברסקה, מה שמצביע על תחזית חיובית לעתיד החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.