ביום שישי, דסז'רדן הורידה את דירוג מניות בנק טורונטו-דומיניון (TD:CN) (NYSE: TD) ל"החזק" מ"קנייה", תוך התאמת מחיר המטרה ל-80 דולר קנדי מ-88 דולר קנדי. השינוי מגיע בעקבות סקירת ביצועים בה הרווח למניה במזומן (EPS) והרווח המותאם לפני מס ולפני הפרשות (PTPP) של הבנק לא עמדו בציפיות האנליסט.
הדוח תיאר את הרווחים האחרונים כ"רועשים מאוד", מה שמצביע על תקופה מאתגרת ותנודתית לפני מניית הבנק. על פי נתוני InvestingPro, מניות TD נסחרות קרוב לשפל השנתי של 52.75 דולר, עם ירידה של 14.12% מתחילת השנה. למרות האתגרים הנוכחיים, הבנק שומר על מעמד שוק איתן עם שווי שוק של 92.19 ביליון דולר ויחס P/E של 15.74.
האנליסט מדסז'רדן הדגיש כי צפוי שמניית בנק טורונטו-דומיניון תישאר בטווח מסחר מסוים במהלך השנה הקרובה. תחזית זו מבוססת על הציפייה להמשך תנודתיות עד שהבנק ישלים את הסקירה האסטרטגית שלו ויארח יום משקיעים מאוחר יותר בשנת הכספים 2025.
תוצאות הסקירה האסטרטגית מצופות לספק כיוון ברור יותר לגבי עתיד הבנק. ניתוח InvestingPro חושף כי בעוד ש-TD מתמודד עם אתגרים בטווח הקרוב, הוא שומר על תשואת דיבידנד חזקה של 5.65% ושמר על תשלומי דיבידנד במשך 52 שנים רצופות. מנויים יכולים לגשת ל-8 טיפים נוספים של Pro ומדדים פיננסיים מקיפים דרך דוח המחקר של Pro.
בתגובה לביצועי הבנק לאחרונה, דסז'רדן עדכנה את תחזיות הרווח למניה במזומן עבור בנק טורונטו-דומיניון. תחזיות חדשות אלה מפורטות בסרגל צד שאליו התייחס האנליסט, אם כי הפרטים הספציפיים לא נחשפו בהקשר שניתן.
התאמת מחיר המטרה ל-80 דולר קנדי משקפת הפחתה מהמטרה הקודמת של 88 דולר קנדי. שינוי זה במחיר המטרה הוא תוצאה ישירה של תחזיות הרווח למניה במזומן המעודכנות והציפייה למניה בטווח מוגבל המושפעת מתנודתיות פוטנציאלית והסקירה האסטרטגית הממתינה.
ההערה הסופית של האנליסט הדגישה את ההחלטה להוריד את דירוג המניה ל"החזק" מ"קנייה". השינוי בהמלצה מרמז על גישה זהירה יותר להשקעה במניות בנק טורונטו-דומיניון עד שתהיה בהירות רבה יותר לגבי הכיוון האסטרטגי והביצועים הפיננסיים של הבנק.
בחדשות אחרות לאחרונה, בנק טורונטו-דומיניון (TD Bank) חווה ירידה קטנה ברווחי הרבעון הרביעי, מתחת לציפיות האנליסטים.
הבנק דיווח על רווח מותאם למניה של 1.72 דולר קנדי, מתחת לתחזית הקונצנזוס של 1.83 דולר קנדי. מצד שני, הוא עבר את ציפיות ההכנסות, עם 15.51 ביליון דולר קנדי, עלייה של 33% לעומת השנה שעברה, מעל התחזית של 12.71 ביליון דולר קנדי.
הרווח הנקי המותאם של הבנק ירד ב-8% לעומת השנה שעברה ל-3.21 ביליון דולר קנדי, בשל הגדלת ההפרשות להפסדי אשראי והוצאות גבוהות יותר. למרות אתגרים אלה, מגזר הבנקאות האישית והמסחרית הקנדית ראה עלייה של 9% ברווח הנקי ל-1.82 ביליון דולר קנדי.
עם זאת, מגזר הבנקאות הקמעונאית בארה"ב חווה ירידה של 12% ברווח הנקי המותאם ל-689 מיליון דולר. זה יוחס להפסדי אשראי והוצאות גבוהים יותר, יחד עם חיוב של 311 מיליון דולר קנדי הקשור לארגון מחדש של המאזן האמריקאי שלו.
מבחינת תחזיות עתידיות, TD Bank ציין כי צמיחת הרווחים עשויה להיות מאתגרת בשנת הכספים 2025 בשל "שנת מעבר" והשקעות בניהול סיכונים ותשתית בקרה. הבנק השעה את יעדיו הפיננסיים לטווח הבינוני, עם תוכניות לספק יעדים מעודכנים במחצית השנייה של 2025.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.