ביום שישי, האנליסטית וונדי ז'אן מ-UBS עדכנה את הדירוג של Kingsoft Cloud (NASDAQ: KC), מעלה את המניה מ"ניטרלי" ל"קנייה" ומגדילה משמעותית את מחיר היעד ל-12.50 דולר, עלייה מ-4.20 דולר קודם לכן. המניה הציגה תנופה מרשימה, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה של 136% מתחילת השנה והיא נסחרת כעת בקרבת שיא של 52 שבועות של 9.46 דולר.
השדרוג מגיע בעקבות ביצועים חזקים ברבעון השלישי, שלדעת האנליסטית הגבירו את ציפיות המשקיעים להמשך התאוששות בהכנסות ובמרווחים של החברה. עם שווי שוק של 2.06 ביליון דולר וציון בריאות פיננסית "הוגן" על פי InvestingPro, ההתאוששות נתמכת בהתקדמות בתחום הבינה המלאכותית (AI) ובתמיכה של האקוסיסטם של Kingsoft.
לפי האנליסטית, השימוש הגובר בשירותי ענן, במיוחד ליישומי AI הקשורים ל-WPS Office, Xiaomi IoT, סמארטפונים ורכבים חשמליים, צפוי להגדיל את תרומת ההכנסות של Kingsoft Corp ושיאומי ל-Kingsoft Cloud. התחזיות מצביעות על כך שתרומה זו תעלה מכ-20% ב-2024 ליותר מ-40% עד 2027. עלייה זו צפויה להוביל לשיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 13% בהכנסות משנת 2025 עד 2027, שיפור משמעותי לעומת ה-CAGR של -5% שהוערך לתקופה שבין 2021 ל-2024.
חששות המשקיעים לגבי תזרים המזומנים של Kingsoft Cloud ויכולתה לשמור על הוצאות הוניות טופלו על ידי התמיכה הפיננסית המוצעת של שיאומי. תמיכה זו מיועדת לכסות את העלויות השנתיות של החברה בסך 2 עד 3 ביליון RMB עבור שרתי AI ושירותים קשורים במהלך התקופה 2025-27.
לאור התפתחויות אלה, UBS העלתה את תחזית ההכנסות שלה ל-Kingsoft Cloud לשנים 2024 עד 2026. למרות עליית מחיר של מעל 100% מתחילת השנה, מניות Kingsoft Cloud עדיין נסחרות בהנחה בהשוואה למתחרותיה העצמאיות בתחום הענן בסין, עם יחס מחיר לספר של 2.85.
על פי ניתוח InvestingPro, המניה נראית מתומחרת באופן הוגן ברמות הנוכחיות, עם 16 ProTips נוספים הזמינים למנויים. האנליסטית של UBS מציעה כי הערכת השוק הנוכחית אינה מכירה במלואן בהזדמנויות הפוטנציאליות שמציגה המעורבות של Kingsoft בתחום ה-AI.
בחדשות אחרות לאחרונה, דוח הרווח של Kingsoft Cloud לרבעון השלישי הראה הכנסות התואמות את ציפיות השוק ו-EBITDA מתואם שעלה על התחזיות. הדוח הדגיש תרומה משמעותית משירותי ענן AI, המהווים 31% מהכנסות הענן הציבורי של החברה. מגזר זה הצומח במהירות מציע מרווחים גבוהים יותר בהשוואה לתחומי עסקים אחרים.
Jefferies שמרה על דירוג "קנייה" למניות Kingsoft Cloud והעלתה את מחיר היעד, בציינה את צמיחת ה-AI של החברה. החברה הביעה תחזית חיובית לגבי עתידה של Kingsoft Cloud, בציפייה שהחברה תנצל את הנרטיב הצומח של ה-AI.
תוצאות הרבעון השלישי של Kingsoft Corporation Limited עלו על ציפיות האנליסטים כאשר ההכנסות והרווחים עלו על ההערכות. ההכנסות לרבעון היו 2.91 ביליון RMB (405 מיליון דולר), עלייה של 42% לעומת השנה שעברה, ועלייה רבעונית של 18%. החברה דיווחה גם על הפסד מתואם למניה של 0.22 RMB, נמוך משמעותית מההפסד הצפוי של 1.07 RMB למניה.
מנוע הצמיחה העיקרי היה משחקים מקוונים ושירותים אחרים, כאשר ההכנסות זינקו ב-78% לעומת השנה שעברה ל-1.71 ביליון RMB. Kingsoft צופה האצה בצמיחת סך ההכנסות ברבעון הרביעי, בהובלת עסקי הענן הציבורי והארגוני שלה, ומצפה לשיפור נוסף ברווחיות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.