ביום חמישי, סטיפל, חברת שירותים פיננסיים מוכרת, העלתה את יעד מחיר המניה של קוסטקו Wholesale (NASDAQ:COST) ל-1,000 דולר מ-935 דולר קודם לכן. החברה שמרה על דירוג קנייה למניה. קוסטקו, הנסחרת קרוב לשיא השנתי של 991.15 דולר ובעלת שווי שוק של 439 ביליון דולר, הניבה תשואה מרשימה של 51% מתחילת השנה.
על פי ניתוח של InvestingPro, נראה כי המניה נסחרת מעל לשווי ההוגן שלה. התאמה זו משקפת את הצמיחה המדווחת של קוסטקו במכירות השוואתיות הכוללות והליבה בארה"ב לחודש נובמבר, שעמדו על 4.9% ו-4.3% בהתאמה.
צוין כי העיתוי של חג ההודיה, יום שישי השחור וסייבר מאנדיי, שחלו שבוע מאוחר יותר מהרגיל ב-2024, השפיע לרעה על המכירות ב-1.5%. עם זאת, לאחר התאמה לשינוי זה, נתוני המכירות ההשוואתיות מצביעים על ביצועים טובים יותר מהערכות הקונצנזוס של 5.5% ו-5.4%.
עם ציון בריאות פיננסית כללי המדורג כ"מצוין" על ידי InvestingPro, המציע 16 תובנות נוספות בעלות ערך על ביצועי קוסטקו, החברה שומרת על יסודות חזקים למרות תנודות השוק.
בבחינת התוצאות על בסיס דו-שנתי ולאחר נרמול עבור שינוי החגים, הביצועים נשארו עקביים עם הצמיחה החד-ספרתית האמצעית שנצפתה ברבעונים ובחודשים האחרונים. ראוי לציין כי המכירות ההשוואתיות של מוצרים שאינם מזון ראו עלייה חד-ספרתית אמצעית, מה שמצביע על כך שקוסטקו ממשיכה להגדיל את נתח השוק שלה בקטגוריות שונות של מוצרים לפי שיקול דעת למרות הפגיעה הפוטנציאלית משינוי החגים.
קטגוריות המזון והמצרכים והמזון הטרי דיווחו שתיהן על צמיחה חד-ספרתית אמצעית עד גבוהה, בהתאם למגמות שנראו בתקופות האחרונות. יתר על כן, מכירות המ"ר חוו עלייה של 12.5% לאחר התאמה לשינוי החגים, מה שמתיישר עם מסלול הצמיחה החזק שהיה ברור מאז יוני כאשר מסתכלים על בסיס דו-שנתי.
בציפייה לתוצאות הרבעון הראשון של קוסטקו לשנת הכספים 2025, הצפויות ב-12 בדצמבר, סטיפל עדכנה את הערכותיה. יעד המחיר החדש של 1,000 דולר מבוסס על 31 פעמים הרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) הצפוי לשנת הכספים 2026. עם הכנסות נוכחיות של 254.45 ביליון דולר ותשואת דיבידנד יציבה של 0.47%, קוסטקו ממשיכה להפגין ביצועים פיננסיים איתנים.
עמדת החברה מרמזת על גישה הזדמנותית להשקעה בקוסטקו, וממליצה להפיק את המקסימום מכל חולשה במחיר, במיוחד לאור הביצועים החזקים האחרונים של החברה. גלה מדדי הערכה מקיפים וניתוח מפורט בדוח המחקר Pro של קוסטקו, הזמין באופן בלעדי ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, קוסטקו Wholesale הייתה נושא להתייחסות רבה מצד חברות אנליסטים. Baird, השומרת על דירוג Outperform, העלתה את יעד המחיר ל-1,075 דולר, בהתייחס לצמיחה האיתנה של קוסטקו בקטגוריות וביעדים הליבתיים.
Telsey Advisory Group גם אישרה מחדש דירוג Outperform לקוסטקו, וחוזה צמיחה חזקה במכירות ההשוואתיות הכוללות של 5.0% לנובמבר 2024. Tigress Financial Partners שמרה על דירוג קנייה והעלתה את יעד מחיר המניה ל-1,065 דולר, תוך הדגשת התנועה המתמשכת בחנויות ומומנטום המ"ר של הקמעונאית.
לעומת זאת, בנק אוף אמריקה הסיר את קוסטקו מרשימת ה-US 1 שלו בשל חששות לגבי אילוצים פוטנציאליים על צמיחת הרווחים, למרות שמירה על דירוג קנייה חזק. קוסטקו דיווחה על עלייה של 1% בהכנסות ברבעון הרביעי של 2024 לעומת השנה הקודמת, שהגיעו ל-79.7 ביליון דולר, ועלייה של 9% ברווח הנקי ל-2.354 ביליון דולר.
בהתפתחויות אחרות לאחרונה, קוסטקו עדכנה את תוכנית הבונוס למנהלי עסקים שלה כדי לכלול קריטריונים לביצועים סביבתיים וחברתיים, תוך יישור תמריצי המנהלים עם יעדי אחריות תאגידית רחבים יותר. אלה הן התפתחויות אחרונות בתוך קוסטקו המספקות תובנות למשקיעים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.