50% הנחה! לנצח את השוק בשנת 2025 עם InvestingProלמימוש המבצע

מורגן סטנלי קובעת דירוג משקל שווה למניית הנובר אינשורנס עם מחיר יעד של 170 דולר

עריכהאחמד עבדול קאדר
התפרסם 05.12.2024, 13:36
THG
-

ביום חמישי, מורגן סטנלי החלה לסקור את The Hanover Insurance Group (NYSE:THG) עם דירוג משקל שווה ומחיר יעד של 170 דולר. הסיקור החדש מבוסס על הפוטנציאל של הנובר לעמוד ביעדים הפיננסיים ארוכי הטווח שלה למרות האתגרים האחרונים בעסקי הביטוח האישי. על פי נתוני InvestingPro, המניה נסחרת כעת קרוב לשיא השנתי של 166.13 דולר, עם תשואה מרשימה של 37.8% מתחילת השנה. ניתוח InvestingPro מציע כי למניה עשוי להיות עוד מקום לצמיחה בהתבסס על חישובי השווי ההוגן שלה.

היכולת של The Hanover Insurance Group להשיג תשואה על ההון (ROE) של 14% לטווח ארוך, צמיחה של מעל 7% בפרמיות ברוטו (NPW), צמיחה של 12-13% ברווח למניה (EPS), וצמיחה של 7-8% בערך המאזני של המניה (BVPS) היא מרכזית לתזת ההשקעה.

למרות נסיגות בשנתיים האחרונות בשל הפסדים גבוהים יותר במגזר הביטוח האישי, הכיוון הכללי של החברה נתמך על ידי עסקי הליבה המסחריים והמיוחדים שלה. עם שווי שוק נוכחי של 5.9 ביליון דולר ויחס P/E של 16, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 20 שנים רצופות - אחת מכמה תובנות מפתח הזמינות ב-InvestingPro, המציעה ניתוח מקיף באמצעות דוחות המחקר Pro שלה.

התעשייה בכללותה חוותה לחץ על הרווחים בשל הביצועים החלשים יותר של הביטוח האישי ב-2022 ו-2023. ההנהלה של הנובר מתמודדת באופן פעיל עם סוגיות אלה, אך הפסדי אסונות טבע נותרים אתגר מתמשך. כאשר מנטרלים הפסדים אלה, הרווחיות החיתומית של החברה מראה שיפור משמעותי. נתוני InvestingPro מצביעים על כך שהרווח הנקי צפוי לצמוח השנה, כאשר האנליסטים חוזים EPS של 11.62 דולר לשנת הכספים 2024.

מגמת שיפור זו צפויה להיות גורם קריטי בדיון ההשקעה כאשר החברה נכנסת ל-2025 ו-2026. ההנהלה בטוחה שניתן לנהל את הפסדי האסונות עם אסטרטגיות הפחתה יעילות. מעבר להפסדים אלה והשפעות מזג האוויר, מורגן סטנלי צופה צמיחה של ספרות גבוהות בפרמיות עבור עסקי המיוחדים של הנובר.

עסקי המיוחדים התרחבו באמצעות רכישות וצמיחה אורגנית, ובהתחשב בתנאי השוק הנוכחיים הנוחים, הם צפויים להמשיך לתמוך במסלול הצמיחה של הנובר בשנים הקרובות.

בחדשות אחרות לאחרונה, The Hanover Insurance Group דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי, שיוחסו לצעדים אסטרטגיים כמו שיפורי תמחור וחיתום ממוקד. החברה השיגה הכנסה תפעולית של 3.5 דולר למניה מדוללת ותשואה על ההון של 14.4%. היחס המשולב, ללא הפסדי אסונות, הגיע ל-88.3% מרשימים. מגזר הביטוח האישי צמח ב-6.8%, בהובלת ביטוח הרכב, בעוד שמגזר המיוחדים ראה עלייה ביחס המשולב בשל הוצאות גבוהות יותר.

ההנהלה של The Hanover Insurance Group צופה צמיחה בפרמיות נטו של מעל 6% ברבעון הרביעי ויחס הוצאות של כ-30.9% לשנה המלאה. החברה שואפת לשמור על יחס משולב מתחת ל-90% ולהשיג צמיחה בפרמיות נטו של מעל 6% ברבעון הרביעי. יתר על כן, החברה חוזה יחס הוצאות של כ-30.9% לשנה המלאה, עם יעד של 30.5% ל-2025.

האנליסט מייק זרמסקי אישר כי היחס המשולב ללא אסונות צפוי להיות מתחת ל-90%, ספציפית בטווח הגבוה של 88 מתחילת השנה. למרות תנאי שוק תחרותיים והוריקנים אחרונים, האסטרטגיות הפרואקטיביות של The Hanover Insurance Group ממקמות אותה היטב להמשך צמיחה ורווחיות.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.

תגובות אחרונות

התקינו את האפליקציה שלנו
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
© 2007-2024 - כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ