סיטי מורידה את מחיר היעד למניית אמריקן איגל אך שומרת על דירוג ניטרלי

ביום חמישי, סיטי שמרה על דירוג ניטרלי עבור American Eagle Outfitters (NYSE:AEO) אך הורידה את מחיר היעד למניה ל-21 $ מ-22 $ קודם לכן. על פי ניתוח InvestingPro, נראה כי המניה מוערכת בחסר, עם יחס P/E של 15.9x ומדדי בריאות פיננסית חזקים. ההתאמה מגיעה בעקבות ביצועי הרבעון השלישי של אמריקן איגל, שהציגו תמהיל של חוזקות וחולשות.

המכירות בחנויות זהות (comps) עלו ב-3%, בהתאם לקונצנזוס, בזכות תוצאות חיוביות בשני המותגים של החברה. החברה שומרת על יסודות חזקים עם יחס שוטף של 1.57 ומשלמת דיבידנדים באופן עקבי במשך 21 שנים רצופות. עם זאת, המרג'ינים הגולמיים ירדו ב-90 נקודות בסיס, ירידה תלולה יותר מ-50 נקודות הבסיס שצפה הקונצנזוס, בהשפעת הפחתות מחיר מעט גבוהות יותר והקטנת מינוף של עלויות קבועות.

ההנהלה באמריקן איגל הציבה את תחזית הצמיחה במכירות בחנויות זהות לרבעון הרביעי על 1%, שנמצאת מתחת לתחזית הקונצנזוס של 2.5% וציפיות השוק. הנחיה שמרנית זו מיוחסת לחששות לגבי תנודתיות בתנועת הלקוחות ולוח שנה חגים מקוצר. מניות החברה חוו ירידה במסחר בקדם־שוק בעקבות תחזיות אלה.

למרות התחזית הזהירה לרבעון הרביעי, המגמות הנוכחיות עוקבות בהתאם להנחיות ההנהלה. עם השבועות המשמעותיים ביותר של החגים שעדיין לפנינו, יש פוטנציאל לעלייה במכירות בחנויות זהות שעשויה לעלות על ההנחיה לרבעון הרביעי. עם זאת, ההנהלה מתכוננת להאטה משמעותית לאחר תקופת החגים.

הדוח מציין גם כי אמריקן איגל השיגה מעט מינוף בהוצאות מכירה, הנהלה וכלליות (SG&A). עם זאת, תוצאות הרבעון השלישי מדגישות את פגיעות החברה למגמות מאקרו-כלכליות וקמעונאיות רחבות יותר. מרמת הקדם־שוק של כ-18 $, מאזן הסיכון/תגמול למניית אמריקן איגל נראה מעט חיובי, לפי האנליסט.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.