ביום חמישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס הורידה את דירוג American Eagle Outfitters, הנסחרת ב-NYSE תחת הסימול AEO, מ-Overweight ל-Neutral. יחד עם הורדת הדירוג, החברה גם הפחיתה את מחיר היעד למניה מ-27.00 $ ל-23.00 $.
כיום המניה נסחרת ב-20.54 $, וניתוח InvestingPro מציע כי המניה מוערכת בחסר, כאשר יעדי האנליסטים נעים בין 17 $ ל-34 $. ההתאמה מגיעה בעקבות דיווח הרווח למניה המתואם של American Eagle לרבעון השלישי של 0.48 $, שהיה מעט מעל הערכת הקונצנזוס של 0.47 $. נתוני InvestingPro מגלים כי 5 אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה.
הקמעונאית השיגה עלייה של 3% במכירות בחנויות זהות, שתאמה את ציפיות השוק ונפלה בקצה התחתון של הנחיית החברה עצמה של 3-4%. בעוד ש-American Eagle חוותה התכווצות של 0.9 נקודות אחוז בשיעור הרווח הגולמי לעומת השנה שעברה ל-40.9%, מתחת ל-41.4% הצפויים, נתוני InvestingPro מראים כי החברה שומרת על בריאות פיננסית חזקה עם יחס שוטף של 1.57 וציון Altman Z של 4.51, המצביע על יציבות פיננסית איתנה.
החברה גם הדגימה תשואות עקביות לבעלי המניות, שומרת על תשלומי דיבידנד במשך 21 שנים רצופות. החברה הצליחה למנף את הוצאות המכירה, הנהלה וכלליות (SG&A) ב-0.5 נקודות אחוז לעומת השנה שעברה ל-27.3%, שהיה טוב יותר מה-27.6% הצפויים, מה שהוביל לשולי EBIT של 9.6%, מעט גבוהים יותר מקונצנזוס השוק של 9.5%.
ביצועי החברה בשורה העליונה הושפעו בכ-100 נקודות בסיס בשל תנאי מזג אוויר לא נוחים במהלך הרבעון השלישי, כולל השפעות הוריקן. למרות זאת, הנחיית ההנהלה לרווח למניה ברבעון הרביעי היא כ-0.48 $, שהיא נמוכה ב-19% מהערכת הקונצנזוס של 0.59 $.
תחזית זו מבוססת על ירידה צפויה של 4% בהכנסות לעומת השנה שעברה, שהיא פסימית יותר מהערכת האנליסטים של -1.5%. זה כולל השפעה שלילית צפויה של 500 נקודות בסיס מהסטת לוח השנה הקמעונאי, המייצגת רוח נגדית של 85 מיליון $ בהשוואה לשנה הקודמת.
צמיחת המכירות בחנויות זהות המתוקנת של American Eagle לרבעון הרביעי צפויה כעת להיות 1%, ירידה מה-3% המשתמע קודם לכן, עם טווח EBIT חזוי של 125-130 מיליון $, נופל מתחת לציפיית השוק של 158 מיליון $. החוסר ברווח התפעולי מיוחס בחלקו לרוח נגדית של 15 מיליון $ בשער החליפין הקשורה לפזו המקסיקני.
ככל שהרבעון הרביעי התקדם, שני הדגלים של החברה ביצעו בערך 1% צמיחה במכירות בחנויות זהות עד כה, שומרים על המצבור המאוחד לשנתיים של הרבעון השלישי למרות שינויי טמפרטורה עונתיים.
כתוצאה מכך, American Eagle סיפקה תחזית נמוכה יותר לשנת הכספים 2024 עם צמיחה צפויה של 1% במכירות נטו, שהיא מתחת לטווח המונחה קודם של 2-3%. צמיחת המכירות בחנויות זהות צפויה גם היא להיות נמוכה יותר ב-3%, בהשוואה לתחזית המוקדמת של 4%.
למרות האתגרים בטווח הקרוב, יחס ה-PEG של החברה של 0.51 מציע הערכה אטרקטיבית ביחס לפוטנציאל הצמיחה. לתובנות עמוקות יותר לגבי מדדי ההערכה ופוטנציאל הצמיחה של AEO, משקיעים יכולים לגשת לניתוח מקיף דרך דוח המחקר Pro, הזמין בלעדית ב-InvestingPro.
ה-EBIT החזוי של החברה לשנת הכספים 24 מוערך כעת בין 428-433 מיליון $, שהוא מתחת להנחיה הקודמת של 455-465 מיליון $. זה כולל רוח נגדית נוספת של 15 מיליון $ בשער החליפין, המהווה מחצית מהעדכון כלפי מטה. שולי ה-EBIT הצפויים הם כעת כ-8.1%, שהם מתחת ל-8.6% הצפויים על ידי אנליסטים, והרווח למניה המתואם מוערך בכ-1.68 $, בהשוואה להערכת הקונצנזוס של 1.78 $.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.