ביום רביעי, BMO Capital Markets עדכנה את יעד המחיר למניית Descartes Systems Group Inc. (NASDAQ:DSGX), והעלתה אותו ל-120.00 דולר מהיעד הקודם של 104.00 דולר. החברה שמרה על דירוג Market Perform למניה. העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 של דסקרטס, אשר עלו על הציפיות מבחינת הכנסות ועמדו בתחזיות ל-EBITDA.
ההנחיות לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2025 דווחו גם כן כתואמות לתחזיות. המניה נסחרת כעת קרוב לשיא השנתי שלה של 118.49 דולר, עם צמיחה מרשימה בהכנסות של 15.4% ב-12 החודשים האחרונים. על פי ניתוח InvestingPro, החברה נסחרת כעת מעל לשווי ההוגן שלה, כאשר 19 תובנות מפתח נוספות זמינות למנויים.
האנליסט מ-BMO Capital ציין כי דסקרטס הוכיחה את יכולתה לספק צמיחה עקבית ב-EBITDA. צפוי כי החברה תמשיך לבצע את האסטרטגיה שלה בהצלחה, נתמכת על ידי מרג'ין רווח גולמי חזק של 75.91% וציון בריאות פיננסית גבוה של 3.21 מתוך 4 ב-InvestingPro. האנליסט גם הכיר בכך שהפרעות בשרשרת האספקה, במיוחד אלו הנגרמות על ידי מכסי ארה"ב, עשויות לתרום לצמיחה האורגנית של דסקרטס.
למרות ההכרה בהיבטים החיוביים הללו, האנליסט סבור כי היתרונות מהפרעות פוטנציאליות בשרשרת האספקה כבר משתקפים במחיר המניה. הדוח מציע כי בעוד שדסקרטס עשויה לחוות צמיחה אורגנית מסוימת בשל גורמים אלה, הערכת המניה הנוכחית כבר מביאה בחשבון תרחיש זה.
הערכה זו מתיישבת עם מכפילי המסחר הנוכחיים, כולל יחס P/E של 77.11 ו-EV/EBITDA של 39.35. לניתוח מקיף של מדדי הערכה ופוטנציאל הצמיחה של דסקרטס, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המפורט של Pro הזמין ב-InvestingPro.
בהקשר הרחב יותר של התעשייה, BMO Capital מעדיפה מאחדים אחרים בתוך יקום הכיסוי שלה על פני דסקרטס. העדפה זו מבוססת על הערכה יחסית של החברות תחת סקירת BMO Capital. עמדת החברה מרמזת כי ישנן חברות אחרות במגזר שעשויות להציע הזדמנויות השקעה אטרקטיביות יותר כרגע.
יעד המחיר המעודכן והדירוג Market Perform שנשמר מצביעים על כך שבעוד שיש הכרה בביצועים האיתנים ובפוטנציאל הצמיחה של דסקרטס, BMO Capital ממליצה על עמדה ניטרלית במניה בהשוואה למתחרותיה. זה משקף אופטימיות זהירה לגבי סיכויי החברה בתוך הנוף התחרותי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Descartes Systems Group ראתה התפתחויות משמעותיות. תוצאות הרבעון השלישי של החברה הראו צמיחה אורגנית יציבה בשירותים של 7%, כאשר Scotiabank צופה האצה קלה בצמיחה ברבעונים הקרובים. הרכישות של Sellercloud ו-MyCarrierPortal צפויות לשפר את תוצאות הרבעון השלישי של החברה ולספק בסיס חזק יותר לרבעון הרביעי. Barclays שדרגה את דירוג המניה של דסקרטס מ-Underweight ל-Equalweight והעלתה את יעד המחיר ל-125.00 דולר, בציפייה לביצועים חזקים יותר ברבעון הרביעי ובשנת הכספים 2026 בזכות רכישת Sellercloud.
דסקרטס דיווחה על עלייה של 14% בסך ההכנסות ל-163.4 מיליון דולר ועלייה של 17% ב-EBITDA המותאם ל-70.6 מיליון דולר. תוצאות אלו מיוחסות הן לצמיחה אורגנית והן לרכישות האחרונות. אנליסטים מחברות כמו Barclays, Scotiabank ו-National Bank Financial שדרגו את הדירוגים שלהם לדסקרטס, וצופים צמיחה של 10-15% ב-EBITDA על פני אופק של 10 שנים. דסקרטס גם מתכננת להציג פתרונות חדשים בפורום החדשנות שלה ל-2024, במטרה לטפל באתגרים ובהזדמנויות הלוגיסטיים הנוכחיים במגזרי לוגיסטיקה שונים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.