מניות אוטודסק שודרגו לדירוג "קנייה" כאשר מודל החיוב הישיר תומך בצמיחת ההכנסות

ביום רביעי, Rosenblatt Securities העלתה את מחיר היעד למניות אוטודסק (NASDAQ:ADSK) ל-325 דולר מ-295 דולר קודם לכן, תוך המשך המלצה על דירוג "קנייה" לחברת התוכנה. אוטודסק, הנסחרת ב-NASDAQ תחת הסימול ADSK, דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2025, המציגות הכנסות בהתאם לציפיות ועלייה של 11% בהשוואה לשנה שעברה. אימוץ מודל החיוב הישיר החדש של החברה תרם כ-1% לצמיחה ברבעון זה.

מרג'ין התפעולי של אוטודסק ברבעון השלישי עמד על 36%, והחברה רשמה רווח למניה Non-GAAP של 2.17 דולר, עולה על הערכת Rosenblatt והקונצנזוס של 2.12 דולר. למרות סביבה מאקרו-כלכלית עקבית ותזרימי מזומנים מתאוששים, מניית אוטודסק חוותה ירידה במסחר שלאחר שעות הפעילות. תגובה זו עשויה להיות קשורה למינוי האחרון של ג'אנש מורג'אני כסמנכ"ל כספים חדש, לאחר כהונתו ב-Elastic, שהציגה ביצוע משתנה השנה.

ענקית התוכנה ביצעה גם התאמות קלות לתחזיות ההכנסות והמרג'ין התפעולי לשנת הכספים 2025, המשקפות את ביטחון החברה במסלול הפיננסי שלה. תחזית אופטימית זו נתמכת בהתקדמות ביישום תוכנית החיוב הישיר החדשה של אוטודסק, שצפויה לתרום באופן חיובי לצמיחה העתידית.

בעקבות הדוח הרבעוני, Rosenblatt עדכנה באופן מתון את הערכותיה והציגה גם תחזיות לשנת הכספים 2027. החלטת החברה לגלגל קדימה את הערכת השווי שלה מבססת את מחיר היעד החדש של 325 דולר, מה שמרמז על המשך עמדה חיובית לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של אוטודסק.

הדוח מסתיים בהערה על תגובת השוק לביצועי אוטודסק ולשינויים האסטרטגיים בהנהלה, המצביעה על כך שהזינוק האחרון במחיר המניה של החברה לפני פרסום הדוחות והרקע של סמנכ"ל הכספים החדש עשויים להשפיע על תחושת המשקיעים.

בחדשות אחרות לאחרונה, אוטודסק דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השלישי לשנת הכספים 2025, עם עלייה של 12% בהכנסות במונחי מטבע קבועים. סך ההכנסות של החברה רשם עלייה של 11%, כאשר ההכנסות מ-AutoCAD ו-AutoCAD LT צמחו ב-8%, ומגזרי ה-AEC והייצור חוו עליות של 12% ו-16% בהתאמה. ההכנסות הישירות חוו זינוק משמעותי של 23%, ומהוות כעת 42% מסך ההכנסות. בנוסף, החיובים זינקו ב-28%, בחלקם בשל יישום מודל עסקאות חדש במערב אירופה.

Mizuho Securities ו-Oppenheimer עדכנו את תחזיותיהן לגבי אוטודסק, תוך שמירה על דירוגי Neutral ו-Outperform בהתאמה. Mizuho העלתה את מחיר היעד ל-280 דולר מ-260 דולר, בעוד ש-Oppenheimer אישרה מחדש יעד של 350 דולר. אוטודסק הודיעה גם על מינויו של ג'אנש מורג'אני, לשעבר מ-Elastic N.V., כסמנכ"ל כספים החדש שלה.

אוטודסק שואפת לשמור על מסגרת צמיחה של 10-15% לטווח הארוך ומתכוננת לצמיחה חזקה בתזרים מזומנים חופשי בשנת הכספים 2026.

תובנות InvestingPro

הביצועים הפיננסיים האחרונים והמיקום בשוק של אוטודסק מוארים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה, העומד על 91.92% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025, מדגיש את היעילות התפעולית שלה, בהתאמה לתחזית החיובית של Rosenblatt. זה מלווה בצמיחת הכנסות חזקה של 11.38% באותה תקופה, בהתאם לעלייה של 11% בהשוואה לשנה שעברה המדווחת במאמר.

טיפים של InvestingPro מדגישים את הביצוע החזק של אוטודסק בשוק, כאשר המניה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה ומציגה תשואה משמעותית של 57.2% בשנה האחרונה. זה מתיישב עם אזכור הזינוק האחרון במחיר המניה במאמר. בנוסף, הכפולה הגבוהה של הרווחים ויחס ה-P/E של 64.26 של החברה מרמזים על ביטחון המשקיעים בפרספקטיבות הצמיחה העתידיות, למרות הירידה הקלה במסחר שלאחר שעות הפעילות שצוינה במאמר.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים על אוטודסק, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.