ביום רביעי, קבוצת טלסי אדוויזורי התאימה את מחיר היעד למניית נורדסטרום (NYSE:JWN), והעלתה אותו ל-26.00 דולר מהמחיר הקודם של 24.00 דולר, תוך שמירה על דירוג "ביצועי שוק" למניה. ההתאמה באה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של נורדסטרום, שעלו על הציפיות הודות למכירות חזקות יותר, שיפור במרג'ין הגולמי, ומינוף טוב יותר של הוצאות תפעוליות.
ביצועי הרבעון השלישי של נורדסטרום סימנו המשך של המגמה החיובית שנראתה במחצית הראשונה של השנה, כאשר החברה דיווחה על רווח שעלה על הציפיות. זאת הודות לעלייה משמעותית במכירות, במיוחד במגזר החנויות המלאות, שרשם צמיחה ברבעון השלישי ברציפות לאחר תקופה של שישה רבעונים של ירידה. גם מגזר הרק של החברה, המציע מחירים מוזלים, שמר על המומנטום שלו.
הקמעונאית חוותה התרחבות במרג'ין הגולמי, נהנית משער גבוה יותר של מכירות במחיר מלא. זאת, יחד עם ניהול הוצאות יעיל, תרמו לרווח למניה חזק שעלה על הציפיות.
למרות התוצאה החיובית הזו, הנהלת נורדסטרום ציינה האטה במכירות לקראת סוף אוקטובר ותחילת נובמבר. כתוצאה מכך, בעוד שהחברה התאימה את תחזית צמיחת ההכנסות לשנת 2024 מעט כלפי מעלה, היא בחרה לשמור על טווחי ההנחיות שלה למרג'ין EBIT ולרווח למניה.
נורדסטרום מתקרבת לרבעון הרביעי בזהירות, שכן זוהי תקופה קריטית לביצועים השנתיים. החברה הכירה באתגרים כמו רמות מלאי מוגדלות עקב מכירות איטיות יותר בקטגוריות מזג אוויר קר והחשיבות הכוללת של תוצאות הרבעון הרביעי.
הדוח של טלסי הכיר בשלבים המוקדמים של צמיחה בכל המותגים העסקיים של נורדסטרום והנראות המוגבלת לגבי תועלות משמעותיות מעסקת הפיכה לחברה פרטית פוטנציאלית, מה שתמך בהחלטה לשמור על דירוג "ביצועי שוק".
מחיר היעד החדש של 26 דולר משקף את ההערכות הגבוהות יותר של טלסי בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של נורדסטרום שעלו על הציפיות. היעד מבוסס על כפולה של 12.3x על הערכת הרווח למניה לשנתיים קדימה של החברה, התאמה קלה מהכפולה לטווח הקרוב של 12.6x שיושמה קודם לכן.
בחדשות אחרות לאחרונה, נורדסטרום דיווחה על רווחים חזקים ברבעון השלישי, עם רווח למניה מתואם של 0.33 דולר, שעלה על הערכת גוגנהיים של 0.20 דולר. החברה גם דיווחה על מכירות נטו של 3.35 ביליון דולר, שעלו על התחזיות.
זה סימן את הרבעון הרביעי ברציפות של צמיחה בשורה העליונה של נורדסטרום, כאשר גם מותגי נורדסטרום ורק השיגו עלייה של 4% במכירות בחנויות זהות. העסק הדיגיטלי של החברה המשיך במגמה העולה שלו, ורשם צמיחה של 6.4%.
למרות הרבעון החזק, נורדסטרום עדכנה את ההנחיות השנתיות שלה לצמיחת הכנסות של 0% עד 1% עקב אתגרים פוטנציאליים ברבעון הרביעי הקרוב. גוגנהיים שמרה על דירוג ניטרלי לנורדסטרום, תוך העלאה זהירה של הערכות הרווח למניה לשנים 2025 ו-2026 ל-2.00 דולר ו-2.10 דולר, בהתאמה, מהערכות קודמות של 1.90 דולר ו-2.00 דולר.
Evercore ISI שמרה על דירוג "בקו" למניית נורדסטרום, תוך התאמת מחיר היעד ל-22.00 דולר מהמחיר הקודם של 20.00 דולר לאור דוח הרווחים האחרון של החברה. לעומת זאת, UBS שמרה על דירוג מכירה למניית נורדסטרום, אך העלתה את מחיר היעד מ-13.00 דולר ל-14.50 דולר, תוך הבעת חששות לגבי אובדן פוטנציאלי של נתח שוק של החברה לקמעונאים במחירים מוזלים וערוצים ישירים לצרכן.
התפתחויות אחרונות כוללות גם את ההתרחבות של נורדסטרום רק עם פתיחת 23 חנויות חדשות וצמיחה דו-ספרתית בשורה העליונה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של נורדסטרום מתיישרים עם מספר טיפים של InvestingPro המדגישים את המצב הכספי הנוכחי של החברה. המניה הראתה מומנטום משמעותי, כאשר נתוני InvestingPro מגלים תשואה כוללת חזקה של 67.02% במחיר המניה בשנה האחרונה ותשואה של 17.46% בשלושת החודשים האחרונים. מגמה עולה זו משתקפת במסחר במניה קרוב לשיא השנתי שלה, ב-98.76% מאותו שיא.
הרווחיות של החברה, כפי שצוין במאמר, נתמכת על ידי טיפים של InvestingPro המציינים שנורדסטרום הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים ואנליסטים צופים שמגמה זו תימשך. יחס המחיר לרווח של 14.14 מרמז על הערכה צנועה יחסית בהשוואה לרווחי החברה, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים ממוקדי ערך.
תשואת הדיבידנד של נורדסטרום של 3.09% עשויה לפנות למשקיעים ממוקדי הכנסה, משלימה את הפוטנציאל לעליית ערך הון שהודגש על ידי ביצועי המניה לאחרונה. לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של נורדסטרום.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.