ביום שלישי, UBS חידשה את הכיסוי על מניות Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT) עם דירוג ניטרלי ומחיר יעד של 83.00 דולר. החברה הדגישה כי דוח רווח והפסד של Allegiant היה תחת לחץ בשל ניצול נמוך יותר של מטוסים ועלויות כוח אדם מוגדלות עקב עיכובים באספקת מטוסי Boeing MAX, וכן הפסדים מאתר הנופש Sunseeker שלה. גורמים אלה צפויים להשתפר בשנה הקרובה.
Allegiant צפויה לראות את ניצול המטוסים בתקופות השיא חוזר לרמות דומות לאלו של 2019, בתמיכת זמינות טובה יותר של טייסים. זה משמעותי במיוחד למודל העסקי של Allegiant, המושפע מאוד מביקוש עונתי לנופש. הגעת מטוסי MAX צפויה גם לאפשר לחברה לנהל טוב יותר את 30 מיליון הדולר בעלויות כוח אדם עודפות שהיא ספגה, ועשויה להפחית את העלות לכל מושב זמין (CASM) ב-1.5-2.0% בשנת 2025.
האנליסט הצביע גם על שיפורים פוטנציאליים בכלי ההזמנות של Allegiant, Navitaire, ויוזמות חדשות בתחום הנאמנות והצעות פרימיום כגורמים התורמים לתחזית עלייה ברווח למניה (EPS) ל-5.48 דולר בשנת 2025 ו-8.35 דולר בשנת 2026, עלייה מהערכה של 0.91 דולר בשנת 2024.
למרות תחזיות חיוביות אלה, UBS ציינה כי מחיר המניה הנוכחי משקף כפולה של 14 במכפיל מחיר לרווח (P/E), מה שמרמז כי השוק כבר תמחר את הפוטנציאל לצמיחה ברווחים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Allegiant Travel Company חוותה ירידה משמעותית בתנועת הנוסעים ובמייל נוסע בתשלום באוקטובר 2024, בעיקר בשל ההשפעה של הוריקן הלן ומילטון. הפרעות מזג האוויר הללו גרמו לכמעט 1,000 ביטולי טיסות מסוף ספטמבר עד תחילת ינואר. למרות אתגרים אלה, Allegiant דיווחה על הכנסה תפעולית חיובית לרבעון השלישי של 2024 וצופה מרווח תפעולי של כ-7% ברבעון הרביעי.
Goldman Sachs חידשה את הכיסוי על Allegiant, וחוזה שיפור משמעותי ברווחיות עד 2025, בהתבסס על שיפורים צפויים בכוח אדם של טייסים והפחתת הנטל הפיננסי מעסקי המלון Sunseeker של החברה.
עם זאת, הטייסים של Allegiant, המיוצגים על ידי איגוד הטימסטרס, הצביעו בעד שביתה כדי לנהל משא ומתן על תנאי שכר ועבודה טובים יותר, מה שעלול להשפיע על שימור טייסים והשיפורים הצפויים בניצול המטוסים.
התפתחויות אחרונות אלה מגיעות כאשר Allegiant דיווחה על ירידה קטנה בהכנסות הרבעון השלישי ל-562.2 מיליון דולר, ירידה מ-565.4 מיליון דולר בשנה הקודמת. למרות נסיבות אלה, תוכניות הנאמנות וההכנסות הנלוות של Allegiant ראו עלייה של 20%, מה שמצביע על חוסן בעיצומן של התפתחויות אחרונות אלה. החברה ממשיכה לעקוב אחר מגמות ההזמנות ותספק עדכונים לפי הצורך.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של UBS על Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT). שווי השוק של החברה עומד על 1.49 ביליון דולר, עם יחס מחיר לרווח (מתואם) של 213.72 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. יחס P/E גבוה זה מתיישב עם הערת UBS שהשוק כבר תמחר את הפוטנציאל לצמיחה ברווחים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי 6 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמרמז על אופטימיות גוברת לגבי התחזיות הפיננסיות של Allegiant. זה מתאים לתחזית של UBS לשיפור ברווח למניה בשנים 2025 ו-2026. יתר על כן, התשואה החזקה של החברה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 97.16% במחיר, מצביעה על אמון המשקיעים באסטרטגיית ההתאוששות של Allegiant.
עם זאת, חשוב לציין כי Allegiant פועלת עם נטל חוב משמעותי, מה שעלול להשפיע על הגמישות פיננסית שלה בעודה מנווטת את האתגרים שהוזכרו בדוח של UBS. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 2.50 ביליון דולר, עם מרווח רווח גולמי של 22.23%, המשקף את הלחצים התפעוליים שנדונו במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Allegiant Travel Company, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.