ביום שלישי, UBS עדכנה את מחיר היעד למניית ASX Limited (ASX:AU) (OTC: ASXFY), והעלתה אותו ל-64.15 AUD מהמחיר הקודם של 57.00 AUD, תוך שמירה על המלצת מכירה למניות. ההתאמה מגיעה לאחר ש-ASX Limited חשפה את העלויות הצפויות לשחרור השני של פרויקט החלפת CHESS שלה, אשר צפוי לספק שירותי סליקת מניות ותת-רישום עד שנת הכספים 2029.
ASX Limited, שהכריזה על תוכניותיה המעודכנות להחלפת CHESS לפני יותר משנה, צפויה להוציא כ-420 מיליון AUD על המערכת החדשה. זאת בעקבות מחיקת ערך משמעותית של 250 מיליון AUD של פתרון הטכנולוגיה המבוזרת הראשוני שלה במחצית הראשונה של 2023. השחרור הראשון של הפרויקט, המתמקד בסליקת מניות, מתוכנן לשנת הכספים 2026.
ההוצאות ההוניות של החברה צפויות להישאר גבוהות עד שנת הכספים 2028, כאשר עלויות הפחת וההפחתה צפויות לגדול כמעט פי שלושה עד שנת הכספים 2029 לאחר שהחלפת CHESS תהיה פעילה. תחזית פיננסית זו מרמזת על שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של כ-4% ברווח למניה (EPS) של ASX משנת הכספים 2025 עד 2029, על פי הערכות UBS.
ההשקעות הצפויות של חברת השירותים הפיננסיים בפתרון החלפת CHESS וההשלכות הפיננסיות העוקבות הן גורמים שהובילו את UBS לשמור על המלצת המכירה. העלויות הגבוהות הצפויות וההשפעה על צמיחת הרווחים של החברה נתפסות כמגבילות את הפוטנציאל לעלייה בערך מניות ASX Limited.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי וביצועי השוק של ASX Limited. שווי השוק של החברה עומד על 8.32 ביליון $, עם יחס P/E של 27.05. מדד הערכה זה מתיישב עם הניתוח של UBS, המרמז על פוטנציאל עלייה מוגבל למניה.
טיפ מ-InvestingPro מציין כי ASX Limited נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים הצפויה בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.57. זה יכול להיחשב כנקודת נגד להמלצת המכירה של UBS, ומרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתבסס על פוטנציאל הצמיחה שלה.
למרות ההוצאות ההוניות הגבוהות הצפויות לפרויקט החלפת CHESS, ASX Limited שמרה על מצב כספי חזק. החברה מתגאה במרג'ין רווח גולמי מרשים של 96.24% ב-12 החודשים האחרונים, המעיד על יעילות תפעולית. יתר על כן, ASX Limited שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 26 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם כשהיא משקיעה בשדרוגי תשתית משמעותיים.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור ASX Limited, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.