מניות אמג'ן שומרות על דירוג משקל שווה, מורגן סטנלי קובעת יעד מחיר

ביום שלישי, מורגן סטנלי שמרה על דירוג משקל שווה למניות אמג'ן (NASDAQ:AMGN), עם יעד מחיר יציב של 22.00 דולר. הניתוח של החברה בא בעקבות הודעת אמג'ן על תוצאות ניסוי שלב 2 לטיפול בהשמנת יתר וסוכרת, MariTide. הנתונים תואמים לכאורה את התוצאות שצפו באחד התרחישים שמורגן סטנלי תיארה קודם לכן.

הודעה לעיתונות של אמג'ן פירטה כי MariTide הראה ירידה משמעותית במשקל בקרב חולים הסובלים מהשמנת יתר, עם ירידה ממוצעת של עד 20% במשקל בסימן ה-52 שבועות, שהיא דומה לתוצאות ירידה במשקל מ-Tirzepatide של אליי לילי. בחולי סוכרת סוג 2, MariTide הביא לירידה של עד 17% במשקל וירידה משמעותית ברמות HbA1c הממוצעות. החברה גם הדגישה את היעדר פלטו בירידה במשקל בשתי תתי הקבוצות של המטופלים.

הטיפול הראה שיעור הפסקה של כ-11%, כאשר פחות מ-8% הפסיקו בשל אירועים הקשורים למערכת העיכול. ההודעה גם ציינה כי שכיחות הבחילות וההקאות פחתה משמעותית עם העלאת המינון. לא זוהו בעיות בטיחות חדשות, וצוין כי MariTide שיפר מדדים קרדיומטבוליים שונים ללא עליות משמעותיות בחומצות שומן חופשיות או השפעות שליליות על צפיפות העצם.

מורגן סטנלי ממתינה לפרטים נוספים משיחת הועידה של אמג'ן, במיוחד בנוגע לבחירת המינון והנספח לשלב 3, תגובת המינון, צורת עקומות הירידה במשקל, ותגובת הפלצבו. החברה גם ציינה את ההקשר של אי-ודאויות מדיניות אחרונות המשפיעות על המגזר הרחב יותר, שהיה נושא לשיחות משקיעים.

עבור תרחיש הבסיס שלה, מורגן סטנלי צופה מכירות עולמיות לא מתואמות של MariTide להגיע לכ-5.9 ביליון דולר עד 2033. החברה מעריכה כי עסקי הבסיס של אמג'ן, לא כולל MariTide, מוערכים בכ-220 עד 240 דולר למניה.

בחדשות אחרות לאחרונה, חברת הביוטכנולוגיה אמג'ן ראתה התפתחויות משמעותיות. הכנסות החברה ברבעון השלישי עלו ב-23%, והגיעו ל-8.5 ביליון דולר, והתחזיות להכנסות 2024 נעות בין 33.0 ביליון דולר ל-33.8 ביליון דולר. אמג'ן גם הודיעה על מינויו של הווארד צ'אנג, M.D., Ph.D., לסגן נשיא בכיר למחקר ומדען ראשי חדש.

Citi החלה כיסוי על אמג'ן עם דירוג ניטרלי ויעד מחיר של 335 דולר, תוך התמקדות בהשפעה הפוטנציאלית של MariTide, הטיפול של החברה בהשמנת יתר וסוכרת. חברות אנליסטים אחרות כמו TD Cowen, Jefferies, ו-Cantor Fitzgerald שמרו על דירוגי הקנייה או המשקל היתר שלהן לחברה, עם יעדי מחיר הנעים בין 383 ל-405 דולר.

BMO Capital Markets גם שמרה על דירוג ביצוע יתר לאמג'ן עם יעד מחיר של 362.00 דולר, בעוד Barclays חזרה על דירוג משקל שווה, תוך שמירה על יעד מחיר של 315.00 דולר.

מועמד התרופה של אמג'ן, MariTide, משך תשומת לב בשל חששות לגבי השפעותיו על צפיפות העצם ועליות בקצב הלב. למרות חששות אלה, TD Cowen ו-BMO Capital Markets הביעו ביטחון בפרופיל הבטיחות של התרופה בהתבסס על מערכי נתונים גדולים יותר. אלו הן התפתחויות אחרונות שעיצבו את נקודת המבט של המשקיעים על אמג'ן.

תובנות InvestingPro

כדי להשלים את הניתוח של מורגן סטנלי לתוצאות ניסוי MariTide של אמג'ן, נתוני InvestingPro מספקים הקשר פיננסי נוסף. שווי השוק של אמג'ן עומד על 158.03 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר הביוטכנולוגיה. צמיחת ההכנסות של החברה של 21.25% ב-12 החודשים האחרונים ו-23.18% ברבעון האחרון מצביעה על ביצועים פיננסיים חזקים, שעשויים לתמוך במאמצי המחקר והפיתוח שלה בטיפולים כמו MariTide.

טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד העקבית של אמג'ן, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות. זה מרמז על יציבות פיננסית, שעשויה להיות מרגיעה למשקיעים השוקלים את הפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה בשוק הטיפול התחרותי בהשמנת יתר וסוכרת. בנוסף, הרווחיות של אמג'ן ב-12 החודשים האחרונים תואמת את תחזיות האנליסטים להמשך הרווחיות השנה, מה שעשוי לספק משאבים לפיתוח נוסף של MariTide ומוצרי צנרת אחרים.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של אמג'ן.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.