ביום שלישי, DA Davidson התאימה את עמדתה לגבי GMS Inc. (NYSE: GMS), והורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי" וקבעה מחיר מטרה של 97.00 $. הפירמה הביעה חששות לגבי סביבת הביקוש הנוכחית ובעיות פוטנציאליות הנוגעות למחירי לוחות גבס ועלויות שעלולות להשפיע על המרג'ין הגולמי של החברה בטווח הקצר. בנוסף, האנליסט ציין כי ההערכה הנוכחית של מניות GMS מציגה איזון סיכון/תשואה פחות אטרקטיבי ברמות הנוכחיות.
הזהירות של האנליסט נובעת בחלקה מההנחיות הצפויות לרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 (F3Q25), שבהן הערכות DA Davidson נמצאות בקצה התחתון של הקונצנזוס. תחזית שמרנית זו מגיעה כאשר החברה מתכוננת לפרסם את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של שנת הכספים 2025 (F2Q25) בשבוע הבא.
ביצועי המניה של GMS היוו גם גורם בהורדת הדירוג, שכן המניות עברו את מחיר המטרה הקודם של הפירמה, ונסחרות כעת במכפיל של 8.5 עד 9.0 פעמים ה-EBITDA העתידי. הערכה זו הובילה את DA Davidson לאמץ עמדה שמורה יותר לגבי המניה.
הורדת הדירוג משקפת שינוי בפרספקטיבה של הפירמה, כאשר האנליסט הדגיש קומבינציה של תנאי שוק ומדדים פיננסיים ספציפיים לחברה שעלולים להוות סיכונים למשקיעים. עם הדוח הכספי הקרוב, השוק יקבל תובנות נוספות לגבי ביצועי GMS והאם החששות שהועלו על ידי DA Davidson משתקפים בתוצאות הכספיות של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, GMS Inc. דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון הראשון, עם עלייה של 2.8% במכירות נטו ל-1.45 ביליון $, אך ירידה בהכנסה נטו ל-57.2 מיליון $. Loop Capital התאימה את התחזית הפיננסית שלה ל-GMS, והורידה את תחזיות ה-EBITDA לרבעון השני של שנת הכספים 2025 ולשנת הכספים המלאה 2025, אך העלתה את מחיר המטרה של GMS מ-85.00 $ ל-93.00 $, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. ההחלטה של הפירמה להעלות את מחיר המטרה משקפת מכפילי שוק גבוהים יותר בכל מגזר מוצרי הבנייה. למרות התאמות אלה, Loop Capital מזהירה מפני סיכוני ירידה פוטנציאליים לרווחים בטווח הקצר בעקבות השיפור האחרון במחיר המניה של GMS.
בהתפתחויות אחרות, בעלי המניות של GMS Inc. אישרו את מועמדי הדירקטוריון ואת התגמול למנהלים, ו-Ernst & Young LLP אושררה כפירמת ראיית החשבון הציבורית העצמאית של החברה לשנת הכספים המסתיימת ב-30 באפריל 2025.
בינתיים, חברת הבת של General Motors לרכבים אוטונומיים, Cruise, הגיעה להסדר עם המנהל הלאומי לבטיחות בדרכים (NHTSA) על קנס של 1.5 מיליון $ בגין אי דיווח על תקרית חמורה. Cruise גם הודיעה על תוכניות להתחיל בבדיקות מפוקחות של עד חמישה רכבים אוטונומיים באזור המפרץ של קליפורניה, מה שמסמן צעד משמעותי בהתקדמותם.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף להורדת הדירוג של GMS Inc. על ידי DA Davidson. מחיר המניה של החברה הראה תנודתיות משמעותית, עם החזר חזק של 53.79% בשנה האחרונה ועלייה של 15.52% בחודש האחרון בלבד. זה מתיישב עם התצפית של DA Davidson שמניות GMS עברו את מחיר המטרה הקודם שלהם.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-GMS נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי הוא 98.39% מהשיא. זה תומך בדעת האנליסט שהערכת המניה עשויה להציג איזון סיכון/תשואה פחות אטרקטיבי. בנוסף, הטיפ המציין ש-9 אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה מאשש את העמדה הזהירה של DA Davidson לגבי הביצועים בטווח הקצר.
מבחינה פיננסית, GMS נראית יציבה עם יחס P/E של 16.96 והכנסה של 5.54 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים. הרווחיות של החברה ברורה, עם מרג'ין הכנסה תפעולית של 7.42%. מדדים אלה מרמזים שבעוד ש-GMS ביצעה היטב, החששות לגבי ביקוש עתידי ולחצי מחירים שהועלו על ידי DA Davidson אכן עשויים להצדיק תחזית ניטרלית יותר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור GMS, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.