ביום שלישי, Old National Bancorp (NASDAQ:ONB) קיבלה עדכון ליעד מחיר המניה מ-Piper Sandler, שהעלתה אותו ל-27.00 דולר, מהיעד הקודם של 23.00 דולר, תוך שמירה על דירוג יתר. ההתאמה מגיעה בעקבות ההודעה כי Old National Bancorp עומדת לרכוש את Bremer Financial Corp., חברה פרטית שבסיסה בסנט פול, מינסוטה, עם נכסים בסך 16.2 ביליון דולר.
שווי העסקה הכולל הוא כ-1.4 ביליון דולר, שמהווים כ-20.3% משווי השוק של Old National Bancorp, או כ-26% כאשר כוללים הנפקת מניות מקבילה. זוהי התרחבות משמעותית עבור Old National Bancorp, במיוחד באזור התאומים, שם היא תעלה מהמקום ה-10 למקום ה-3 בגודלו בשוק במטרופולין מיניאפוליס/סנט פול. הרכישה תהפוך את האזור הזה לשוק השני בגודלו עבור Old National Bancorp.
Piper Sandler הדגישה את היתרונות האסטרטגיים של הרכישה, וציינה את השיפור המשמעותי בעמדת השוק של Old National Bancorp. יתר על כן, התנאים הפיננסיים של העסקה נחשבו אטרקטיביים, כאשר Old National Bancorp משלמת רק פי 1.0 מהערך המאזני המוחשי (TBV) עבור Bremer Financial Corp.
צפוי כי ההערכה תוביל לעלייה של יותר מ-22% ברווח למניה (EPS), תקופת החזר TBV של פחות משלוש שנים, ושיפור משמעותי ברווחיות הפרו-פורמה.
למרות חששות אפשריים לגבי מוכנותה של Old National Bancorp לנהל היקף נכסים גדול יותר לאחר הרכישה, היתרונות הפיננסיים נחשבים כגוברים על שאלות אלו. כתוצאה מהרכישה, Piper Sandler העלתה את תחזיות ה-EPS שלה ל-Old National Bancorp ואישררה את דירוג היתר שלה, מה שמאותת על ביטחון במסלול הצמיחה של הבנק לאחר הרכישה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Old National Bancorp דיווחה על תוצאות פיננסיות יציבות לרבעון השלישי של 2024. הרווח למניה (EPS) היה בהתאם לציפיות השוק, עם EPS על בסיס GAAP של 0.44 דולר ו-EPS מתואם של 0.46 דולר.
זה נתמך על ידי צמיחה שנתית של 10.1% בפיקדונות הליבה ועלייה של 4.1% בהלוואות מסחריות. החברה ציינה גם עלייה של 8% בערך המאזני המוחשי למניה מאז הרבעון השני של 2024, המסמנת עלייה של 21% בהשוואה לשנה שעברה.
למרות תחזית רכה יותר לרבעון הרביעי בשל שינויים בשערי הריבית, Old National Bancorp צופה צמיחה יציבה בהלוואות והכנסות ריבית נטו. הבנק הזכיר גם התמקדות בשמירה על עמדת הון חזקה. אנליסטים מהחברה צופים 2 ביליון דולר בתזרימי מזומנים מתיק ההשקעות שיתמכו בהכנסות ריבית נטו.
עם התמקדות בהשקעות לטווח ארוך לשמירה על מינוף תפעולי חיובי, Old National Bancorp מתכננת לבנות מחדש את ההון במהירות עם פוטנציאל לרכישה עצמית של מניות בשנה הבאה. התפתחויות אחרונות אלו מ-Old National Bancorp מצביעות על גישה אסטרטגית לצמיחה וניהול סיכונים בפני תנאים כלכליים מאתגרים.
תובנות InvestingPro
הרכישה האחרונה של Bremer Financial Corp על ידי Old National Bancorp מתיישבת היטב עם מספר מגמות חיוביות שהודגשו על ידי נתוני InvestingPro. מניית הבנק הראתה מומנטום משמעותי, עם תשואת מחיר של 22.61% בחודש האחרון ותשואה חזקה של 62.2% בשנה האחרונה. ביצועים חזקים אלה הביאו את מחיר המניה ל-96.55% מהשיא השנתי שלה, מה שמשקף את אמון המשקיעים באסטרטגיית הצמיחה של החברה.
טיפים נוספים מ-InvestingPro תומכים בעמדה האיתנה של הבנק. Old National Bancorp שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 42 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים השוקלים את ההשפעה הפוטנציאלית של הרכישה על דיבידנדים עתידיים. בנוסף, אנליסטים צופים כי החברה תישאר רווחית השנה, מה שחיוני כאשר היא משלבת רכישה משמעותית.
עם זאת, ראוי לציין כי 7 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שעשוי להיות קשור לציפיות לטווח הקצר סביב הרכישה. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של Old National Bancorp.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.