מניית רויאל קריביאן קרוזס צפויה לרכוב על גל הביקוש האמריקאי ויעדים בלעדיים, אומרת ברנשטיין

ביום שלישי, ברנשטיין החלה לסקר את מניית Royal Caribbean Cruises (NYSE:RCL) עם דירוג Outperform ומחיר יעד של 290 $. הניתוח של ברנשטיין מצביע על מעמדה החזק של מפעילת הקרוזים בתעשייה, במיוחד לאחר האתגרים של מגפת הקורונה.

לפי ברנשטיין, Royal Caribbean לא רק התאוששה אלא אף הרחיבה את יתרונה כמפעילה מובילה בסקטור הקרוזים. החברה מדגישה את שיפור התשואה על ההון המושקע (ROIC) של החברה, שעלתה מ-10% ב-2019 ל-15%. בנוסף, מרג'ין ה-EBIT של Royal Caribbean התרחב ביותר מ-5 נקודות אחוז מאז 2019, ועומד כעת מעל 25%.

החברה צופה נקודת מפנה קרובה בתזרים המזומנים החופשי של Royal Caribbean, שצפויה לתרום לנרטיב אטרקטיבי של רווח למניה (EPS) והחזר מזומנים. ברנשטיין מייחסת את הגישה האסטרטגית של Royal Caribbean, הכוללת צמיחה מתונה בכושר, צמיחה בתשואה ומשמעת בעלויות, כגורמים מרכזיים בהנעת הביצועים הפיננסיים של החברה.

ההשקעה של Royal Caribbean באוניות חדשות ויעדים בלעדיים, כמו Perfect Day ו-Royal Beach Club, נתפסת גם כהשפעה חיובית על צמיחת התשואה, שעשויה לעלות על התעשייה הרחבה.

ברנשטיין מציינת גם כי עם השוק האמריקאי המניע את צמיחת התעשייה, הפופולריות של המותג Royal Caribbean בקרב מטיילים אמריקאים ממקמת אותה היטב להפיק את המקסימום מביקוש זה.

לבסוף, ברנשטיין מדגישה את אסטרטגיית המותג המגוונת של Royal Caribbean בנקודות מחיר ומגזרים שונים, יחד עם יתרון תחרותי בחומרת האוניות, כמבדילים אותה מעמיתיה בתעשיית הקרוזים.

תובנות InvestingPro

הביצועים החזקים של Royal Caribbean, כפי שהודגשו על ידי ברנשטיין, נתמכים עוד יותר בנתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה של 21.88% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין הכנסה תפעולית מרשים של 25.44% מתיישבים עם התצפיות של ברנשטיין לגבי שיפור במדדים הפיננסיים.

טיפים של InvestingPro חושפים כי Royal Caribbean נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.14 בלבד. זה מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה. בנוסף, התשואה החזקה של החברה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 130.69%, משקפת את הסנטימנט החיובי של השוק כלפי אסטרטגיית ההתאוששות והצמיחה של Royal Caribbean.

כדאי לציין שמניית Royal Caribbean נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי עומד על 98.41% מהשיא השנתי. זה מתיישב עם התחזית האופטימית של ברנשטיין ומחיר היעד של 290 $.

למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Royal Caribbean, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.