ביום שני, דויטשה בנק חזרה על המלצת "קנייה" למניית מארוול טכנולוגיות (NASDAQ:MRVL), תוך שמירה על מחיר יעד של 90.00 דולר. הבנק צופה דוח רבעון שלישי חזק לשנת הכספים 2025 עבור מארוול, המונע מצמיחה משמעותית בהכנסות מבינה מלאכותית והתאוששות יציבה בתחומי התקשורת והרשתות הארגוניות.
האנליסט מצפה שהכנסות מארוול יעלו בכ-14% ברבעון-על-רבעון, כאשר הכנסות הבינה המלאכותית יזנקו ב-40% בזכות ביצועים חזקים במגזרי המחשוב המותאם אישית והאופטיקה. מגמה חיובית זו צפויה להימשך לרבעון הרביעי, עם תחזית לעלייה של 15% בסך ההכנסות, 33% בבינה מלאכותית, ו-13% בתחומי התקשורת והרשתות הארגוניות.
למרות הלחצים הצפויים על המרג'ין הגולמי, עם ירידה של כ-90 נקודות בסיס ברבעון-על-רבעון ל-61% ברבעון השלישי ותחזית לביצועים שטוחים ברבעון הרביעי, מארוול צפויה לראות התרחבות מרשימה במרג'ין התפעולי. המרג'ין התפעולי צפוי לגדול בכ-280 נקודות בסיס ברבעון-על-רבעון לכ-29% ברבעון השלישי, עם עלייה נוספת לכ-33% ברבעון הרביעי.
התרחבות זו צפויה לתרום לצמיחה ברווח למניה פרו-פורמה, עם תחזיות לרבעון השלישי והרביעי של 0.40 דולר ו-0.53 דולר בהתאמה, המצביעות על עלייה רבעונית של כ-14%.
האנליסט הדגיש את מיצובה החזק של מארוול להפיק את המקסימום מצמיחה הקשורה לבינה מלאכותית, במיוחד במחשוב מותאם אישית, שם החברה כרגע מגבירה פעילות עם אמזון ומצפה לשיתופי פעולה עתידיים עם גוגל ומיקרוסופט. בשילוב עם התאוששות במגזרים מחזוריים, גורמים אלה עשויים לחזק את ביטחון המשקיעים ביכולתה של מארוול להשיג או לעבור את יעדי הרווח למניה לטווח הקצר עד בינוני של 3-4 דולר.
יתר על כן, האנליסט מציע כי המשך ביצועים חזקים עשוי להתיישר עם התרחישים האופטימיים יותר לטווח הארוך של כ-7-8 דולר רווח למניה כפי שהוצגו באירוע הבינה המלאכותית של החברה באפריל 2024.
מניית מארוול כבר ראתה עלייה משמעותית, כ-30% מאז הדוח האחרון, המשקפת את ההתפתחויות החיוביות. דויטשה בנק רואה פוטנציאל לעלייה נוספת ככל שביטחון המשקיעים גדל בכוח הרווח לטווח הארוך של מארוול. לאחר פרסום התוצאות, דויטשה בנק מתכננת לבחון מחדש את התחזיות, מחיר היעד והדירוג שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, מארוול טכנולוגיות הייתה נושא למספר דוחות אנליסטים. Loop Capital החלה כיסוי על מארוול, עם המלצת "החזקה" ומחיר יעד של 95.00 דולר, תוך ציון המיקום החיובי של החברה בשוק. עם זאת, הפירמה הביעה זהירות בשל ההערכה הנוכחית של מארוול, העומדת על כ-45 פעמים הרווח למניה ל-12 החודשים הבאים.
בנימה אחרת, Astera Labs הציגה ביצועים חזקים ברבעון הרביעי, עם תחזיות הכנסות שעלו על תחזיות האנליסטים ב-19% ותחזית רווח למניה גבוהה ב-41% מהצפוי. Evercore ISI הגיבה לכך בהעלאת מחיר היעד של Astera Labs ל-110 דולר, תוך שמירה על דירוג "עודף ביצועים".
מארוול טכנולוגיות דיווחה גם על תוצאות חזקות לרבעון השני, עם הכנסות שעלו על הציפיות ב-1.27 ביליון דולר. זה הוביל את Citi לשמור על המלצת "קנייה" למניות מארוול, תוך חיזוי שהחברה תעלה על תחזיות הקונצנזוס למחצית השנייה של 2024. BofA Securities, KeyBanc, ו-TD Cowen גם שמרו על דירוגים חיוביים למארוול, עם מחירי יעד מוגדלים המשקפים את הביצועים החזקים והפרספקטיבות העתידיות של החברה.
מארוול טכנולוגיות ראתה גם שינוי בדירקטוריון שלה עם התפטרותו של ד"ר פורד טאמר. החברה הבהירה כי שינוי זה לא נבע מחילוקי דעות כלשהם בנושאים תפעוליים.
יתר על כן, מארוול טכנולוגיות מתכננת להגדיל את רכישות המניות החוזרות ברבעון השלישי וצופה צמיחה רבעונית בכל שווקי הקצה. צוות ההנהלה הביע ביטחון בעליה על יעדי ההכנסות מבינה מלאכותית של החברה לשנות הכספים 2025 ו-2026.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של מארוול טכנולוגיות מתיישרים עם התחזית האופטימית של דויטשה בנק. על פי נתוני InvestingPro, מניית החברה הציגה תשואה חזקה של 65.7% בשנה האחרונה, עם עלייה מרשימה במיוחד של 28.88% בשלושת החודשים האחרונים. מגמה חיובית זו תומכת בעמדה החיובית של האנליסט לגבי המניה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי הרווח הנקי של מארוול צפוי לגדול השנה, והאנליסטים חוזים שהחברה תהיה רווחית. תחזית זו מתאימה לתחזית של דויטשה בנק להתרחבות המרג'ינים התפעוליים וצמיחה ברווח למניה. בנוסף, הטיפ המציין שמארוול פועלת עם רמת חוב מתונה מרמז על יציבות פיננסית, שעשויה להיות יתרון כאשר החברה ממצבת את עצמה להפיק את המקסימום מהזדמנויות צמיחה הקשורות לבינה מלאכותית.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור מארוול טכנולוגיות, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.