ביום שני, בנק אוף אמריקה סקיוריטיז (BofA Securities) החל בכיסוי של AES Corp. (NYSE:AES) עם המלצת תת-ביצוע (Underperform), וקבע מחיר יעד של 11.00 דולר. המהלך מגיע בזמן ש-AES Corp. נמצאת באמצע שינוי משמעותי, במטרה להרחיב את כושר האנרגיה המתחדשת שלה כמעט פי שלושה עד 2027. תוכנית שאפתנית זו כוללת סגירה הדרגתית של פעילויות פחם ותחנות גז פחות יעילות.
החברה השיגה התקדמות ראויה לציון על ידי הבטחת 9.1 גיגה-וואט (GW) בהסכמי רכישת חשמל (PPAs) עם לקוחות גדולים כמו Google ו-Amazon. בנוסף, ל-AES יש צנרת חזקה של 51GW בפרויקטים של אנרגיה מתחדשת. למרות התפתחויות אלה, BofA Securities מצביע על מכשולים פוטנציאליים בדרכה של החברה. האנליסט מציין כי קצב הבנייה הנוכחי של 3.6GW ב-2024 נופל מהיעד של 40-45 GW שנקבע ל-2027.
אסטרטגיית השינוי של AES אינה נטולת אתגרים. BofA Securities מדגיש סיכוני ביצוע שעלולים לעכב את מסלול הצמיחה של החברה. בין אלה נמצאים עיכובים פוטנציאליים בקבלת היתרים, קשיים בחיבור לרשת החשמל, ואי-ודאויות הנובעות משינויים בחוק הפחתת האינפלציה (Inflation Reduction Act).
מחיר היעד של 11.00 דולר משקף את העמדה הזהירה של האנליסט לגבי יכולתה של החברה לנווט בין סיכונים אלה ולבצע בהצלחה את האסטרטגיה שלה בתוך לוח הזמנים המתוכנן. ביצועי המניה של AES Corp. והערכת השווי העתידית שלה סביר להניח שיתלו בהתקדמות החברה לקראת יעדי האנרגיה המתחדשת שלה ל-2027 וביכולתה למתן את הסיכונים שצוינו.
בחדשות אחרות לאחרונה, AES Corporation הייתה במוקד תשומת הלב בעקבות תוצאות הרבעון השלישי שלה. הרווח למניה (EPS) של החברה עלה על הציפיות, והגיע ל-0.71 דולר, מעל לקונצנזוס האנליסטים של 0.59 דולר. עם זאת, הכנסות החברה בסך 3.29 ביליון דולר נפלו מהתחזית של 3.46 ביליון דולר.
אנליסטים מ-Susquehanna התאימו את מחיר היעד למניית AES, והפחיתו אותו מ-24 דולר ל-21 דולר, תוך שמירה על השקפה חיובית על המניה. עדכון זה הגיע בעקבות פרסום הרווחים האחרון של החברה והציפייה כי ה-EBITDA המתואם שלה יהיה בקצה התחתון של טווח ההנחיות שלה.
למרות האתגרים במגזר תשתיות האנרגיה ומכירת AES Brazil, AES ממשיכה ליהנות מהביקוש הגובר לחשמל למרכזי נתונים. החברה השלימה את הבנייה של 1.2 גיגה-וואט (GW) של פרויקטים חדשים מאז אוגוסט, המסמנים סך כולל של 2.8 GW מתחילת השנה.
AES גם אישרה מחדש את טווח ההנחיות שלה לרווח למניה מתואם לשנת 2024 המלאה של 1.87 דולר עד 1.97 דולר, בהתאמה לקונצנזוס של 1.92 דולר, וצופה שהתוצאות יהיו במחצית העליונה של טווח זה.
תובנות InvestingPro
הניתוח האחרון של BofA Securities מתיישב עם מספר מדדים וטיפים של InvestingPro עבור AES Corp. מניית החברה אכן התמודדה עם אתגרים משמעותיים, כפי שמוכח מהירידה של 27.11% בשלושת החודשים האחרונים והמסחר הנוכחי שלה קרוב לשפל השנתי. מגמה יורדת זו תומכת בעמדה הזהירה של BofA.
למרות רוחות הנגד הללו, AES שומרת על תשואת דיבידנד של 5.29%, אותה מדגישים טיפי InvestingPro כתשלום משמעותי לבעלי המניות. זה עשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה, גם לנוכח המעבר השאפתני של החברה לאנרגיה מתחדשת.
יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 8.88 מרמז שהיא נסחרת במכפיל רווחים נמוך, מה שעשוי להצביע על הערכת חסר. עם זאת, יש לשקול זאת יחד עם סיכוני הביצוע שציין BofA Securities. טיפי InvestingPro מציינים גם ש-AES פועלת עם נטל חוב משמעותי, מה שעלול להשפיע על יכולתה לממן את תוכניות ההרחבה הנרחבות שלה באנרגיה מתחדשת.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור AES Corp., המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה בזמן שהיא מנווטת את האסטרטגיה הטרנספורמטיבית שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.