ביום שישי, TransMedics Group (NASDAQ:TMDX) חוותה שינוי בדירוג המניה כאשר Needham הורידה את דירוג החברה מ"קנייה" ל"החזקה". גמירת הדעת מגיעה כאשר האנליסטים של הפירמה הבחינו בלחצים תחרותיים גוברים שעומדים בפני ספקית טכנולוגיית השתלת האיברים.
מעמדה של החברה בשוק מאותגר על ידי מספר מתחרים, כולל OrganOx הפרטית, וכן Paragonix Technologies, שאינה מדורגת כרגע על ידי Needham. בנוסף, טכניקת הפרפוזיה האזורית הנורמותרמית (NRP) מתגלה כחלופה פוטנציאלית להצעות של TransMedics.
הניתוח של Needham מצביע על כך שהצמיחה הרבעונית של TransMedics החלה להאט. מגמה זו נתפסת כמבשרת על התרחבות איטית יותר פוטנציאלית עבור החברה בשנת 2025. ממצאי האנליסט מרמזים כי הערכות הקונצנזוס הנוכחיות לביצועי TransMedics בשנת 2025 עשויות להיות אופטימיות מדי.
כתוצאה מגורמים אלה, Needham צופה כי TransMedics תתמודד ככל הנראה עם עוד הגרעות באומדנים הפיננסיים שלה. ציפייה זו מלווה בתחזית להילחצות המכפיל נוספת, אשר עלולה להפעיל לחץ נוסף על ערך המניה של TransMedics.
הורדת הדירוג והחששות הנלווים לגבי הנוף התחרותי ותחזיות הצמיחה העתידיות צפויים להשפיע על ביצועי המניה בשוק. משקיעים מומלצים לשקול התפתחויות אלה בעת הערכת מניות TransMedics.
בחדשות אחרות לאחרונה, TransMedics Group Inc. דיווחה על צמיחה משמעותית בתוצאות הכספיות של הרבעון השלישי, עם עלייה משמעותית של 64% בהכנסות לעומת השנה הקודמת, שהגיעו ל-108.8 מיליון $. עלייה זו הונעה בעיקר מעלייה של 76% במכירות בארה"ב, למרות ירידה של 40% במכירות הבינלאומיות. החברה דיווחה גם על רווח תפעולי GAAP של 3.9 מיליון $ ורווח נקי של 4.2 מיליון $.
Canaccord Genuity, בעקבות ביקור אחרון במטה החברה, התאימה את מחיר היעד שלה ל-TransMedics ל-104 $ מ-109 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג "קנייה". הניתוח של הפירמה מרמז כי צמיחה משמעותית עבור TransMedics אינה צפויה עד הרבעון השלישי של 2025, מונעת על ידי ניסויים קליניים של טכנולוגיית הפתרון מהדור הבא שלהם להשתלות לב וכבד.
החברה משקיעה בתשתיות קליניות וטכנולוגיות, תוך שינוי המיקוד שלה לשיפור פתרונות הפרפוזיה החמה ללב ולריאות. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עם TransMedics, שממשיכה לצפות לצמיחה משמעותית בנפח השתלות הלב והריאות.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי הנוכחי וביצועי השוק של TransMedics Group (NASDAQ:TMDX), ומספקים הקשר להורדת הדירוג של Needham. יחס ה-P/E של החברה עומד על 81.5, מה שמצביע על מכפיל רווחים גבוה שמתיישר עם החששות של Needham לגבי הערכת יתר פוטנציאלית. זה נתמך עוד יותר על ידי העובדה שהמניה נסחרת במכפיל הערכה גבוה של EBIT ו-EBITDA, כפי שצוין בטיפים של InvestingPro.
למרות חששות הערכה אלה, TransMedics הראתה צמיחה מרשימה בהכנסות, עם עלייה של 109.09% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. צמיחה חזקה זו, עם זאת, עשויה להיות מגולמת במחיר המניה הנוכחי, שחווה תנודתיות משמעותית. המניה ירדה ב-35.46% בחודש האחרון וב-54.23% בשלושת החודשים האחרונים, מה שמרמז שהשוק עשוי להתאים את עצמו ללחצים התחרותיים והאטת הצמיחה שהוזכרו במאמר.
טיפ מ-InvestingPro מציין כי צפוי שהרווח הנקי יגדל השנה, מה שעשוי לספק תמיכה מסוימת למניה. עם זאת, טיפ נוסף חושף כי שישה אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמתיישר עם הציפייה של Needham להגרעות פוטנציאליות באומדנים הפיננסיים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור TransMedics Group, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.