ביום שישי, דויטשה בנק שמר על המלצת "קנייה" למניית Salesforce (NYSE:CRM) והעלה את מחיר היעד ל-365 דולר מ-325 דולר קודם לכן. האנליסט של הבנק ציין את Agentforce כגורם מפתח לחידוש העניין בהצעות הליבה של Salesforce, מה שתורם לתחושה חיובית לקראת תוצאות הרבעון השלישי של החברה. האנליסט ציין כי בעוד שיש התרגשות סביב המוצר, חשוב למשקיעים למתן את הציפיות מכיוון שעדיין מוקדם, עם מספר מוגבל של הוכחות קונספט (POCs) ללקוחות עד כה.
הניתוח של עסקי הליבה של Salesforce לקראת הרבעון הקרוב הראה איתותים מעורבים, עם עוצמה שנצפתה ב-Data Cloud ו-Einstein 1 Sales/Service, אך גם סימנים לטקטיקה אגרסיבית לקראת סוף הרבעון. הביצועים האחרונים של המניה, עם ביצועי יתר של 12% בהשוואה ל-IGV מאז Dreamforce, עלולים ליצור מצב מאתגר יותר למשקיעים מכיוון שהיסודות של החברה עשויים להזדקק לזמן כדי להתיישר עם הנרטיב הנוכחי.
למרות חששות אלה, דויטשה בנק ממשיך להמליץ על מניות Salesforce. האנליסט מאמין כי Agentforce נמצא בנקודת מפנה, מה שעשוי להגביר את נכונותם של מנהלי מערכות מידע (CIOs) להשקיע ב-Salesforce ולהצדיק את תקציביהם. זה צפוי לתמוך בצמיחה בשורה העליונה של מעל 10%. עם Salesforce הנסחרת ב-23 פעמים שווי החברה לתזרים מזומנים חופשי לא ממונף (EV/uFCF) לשנת הלוח 2025, הבנק טוען כי מאזן הסיכון/תגמול נוטה לכיוון חיובי ב-12 החודשים הקרובים, מה שהוביל להעלאת מחיר היעד.
העלאת מחיר היעד משקפת ביטחון בפוטנציאל הצמיחה של Salesforce, כאשר Agentforce נתפס כזרז להשקעה נוספת בחבילת המוצרים של החברה. למרות שתחושת השוק עשויה להציב אתגרים בשל ציפיות גבוהות, נקודת המבט של האנליסט מרמזת כי המיצוב האסטרטגי של Salesforce עשוי להניב תוצאות מועילות למשקיעים בטווח הארוך.
בחדשות אחרות לאחרונה, Salesforce ראתה מגוון של התאמות אנליסטים. TD Cowen ו-גולדמן זאקס העלו את מחירי היעד למניות החברה ל-340 דולר ו-360 דולר בהתאמה. למרות זאת, TD Cowen שמר על המלצת "החזק", תוך הבעת זהירות לנוכח הציפיות הגבוהות. גולדמן זאקס, לעומת זאת, שמר על המלצת "קנייה", תוך הבעת ביטחון באסטרטגיית הבינה המלאכותית של החברה. Scotiabank גם החלה לסקור את Salesforce עם המלצת Sector Outperform חיובית ומחיר יעד של 425.00 דולר. Erste Group שדרגה את Salesforce מ"החזק" ל"קנייה", תוך ציון צמיחה עקבית בהכנסות והרחבת מרג'ין תפעולי.
Salesforce דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השני, עם רווח למניה של 2.56 דולר, עלייה של 8% במכירות, ועלייה של 9% בהכנסות ממנויים ותמיכה. החברה גם רכשה את Zoomin ו-Own Company תמורת 1.9 ביליון דולר במזומן ומתכננת לגייס 1,000 עובדים חדשים לתמיכה במכירות Agentforce.
מבחינת חדשנות במוצרים, Salesforce חשפה חבילת כלי בדיקה לסוכני בינה מלאכותית, כולל Agentforce Testing Center, Sandboxes ל-Agentforce ו-Data Cloud, וכלי ניטור ל-Agentforce. כלים אלה הם חלק מהאסטרטגיה הרחבה יותר של Salesforce לאפשר לעסקים להפוך ל"ארגונים מבוססי סוכנים", תוך ניצול בינה מלאכותית להעצמת כוח העבודה שלהם.
אלו הן התפתחויות אחרונות המדגישות את אסטרטגיות הצמיחה והגיוון של Salesforce, כולל האימוץ המוגבר של Agentforce וההרחבה של Data Cloud.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Salesforce מתיישרים עם התחזית האופטימית של דויטשה בנק, כפי שעולה מנתוני InvestingPro. המניה של החברה הראתה תשואות מרשימות, עם תשואה כוללת של 50.67% בשנה האחרונה ותשואה חזקה של 30.05% בשלושת החודשים האחרונים. מומנטום זה משתקף במניה הנסחרת ב-96.25% מהשיא השנתי שלה, מה שתומך בעמדה החיובית של האנליסט.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי של Salesforce, תוך ציון "מרג'ין רווח גולמי מרשים" ושהיא "פועלת עם רמה מתונה של חוב". גורמים אלה תורמים ליכולת החברה להשקיע במוצרים חדשניים כמו Agentforce. בנוסף, הטיפ ש-Salesforce "נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב" מרמז על פוטנציאל עלייה, מה שמתיישר עם העלאת מחיר היעד של דויטשה בנק.
למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של מצבה של Salesforce, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.