ביום שישי, סיטי שמרה על דירוג "קנייה" למניית Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) והעלתה את מחיר היעד מ-183.00 דולר ל-225.00 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות מה שהחברה מתארת כ"רבעון גאולה" עבור חברת אחסון הנתונים מבוססת הענן, תוך ציון ביצועים משמעותיים בשורה העליונה והאצה בהזמנות.
הרבעון האחרון של סנופלייק ראה תרומות מוצרים חדשים ושימור הכנסות נטו (NRR) עקבי, שהוא מדד מפתח למדידת שביעות רצון לקוחות ופוטנציאל הכנסות עתידי. הניתוח של סיטי הדגיש את הניהול האפקטיווי והאסטרטגיות החדשניות של החברה, במיוחד בתחומי הבינה המלאכותית (AI) והנדסת נתונים, שצפויים לאזן אתגרים כמו טבלאות Iceberg ואתגרי אופטימיזציה ואחסנה רגילים.
הביטחון של החברה בעתיד של סנופלייק נתמך עוד יותר באסטרטגיית המוניטיזציה הברורה של החברה למוצר ה-GenAI שלה. לפי סיטי, הביצועים של סנופלייק ברבעון השלישי עמדו בציפיות לבהירות בחזית זו. תחזית חיובית זו מגיעה למרות ירידה של 25% במניה משיאי ינואר, מה שמרמז על פוטנציאל חזק להיפרעות.
מחיר היעד המעודכן של סיטי משקף הערכה של כ-15 פעמים השווי התפעולי המוערך למכירות (Ev/Sales) לשנת הלוח 2026/שנת הכספים 2027. העלאת מחיר היעד היא תגובה לתוצאות הרבעוניות החזקות של החברה ותחזית בהירה יותר למסלול הפיננסי שלה בשנים הקרובות. למרות העלייה המשמעותית במניה ביום שישי, עמדת סיטי נשארת איתנה בדירוג "קנייה", עם דגש על התחזית המבטיחה של סנופלייק לשנת 2025 ואילך.
בחדשות אחרות לאחרונה, הכנסות המוצר של Snowflake Inc. ברבעון הפיסקלי השלישי עלו על הציפיות ב-5%, מה שהוביל לעדכון כלפי מעלה של התחזית לרבעון הפיסקלי הרביעי. זה הודגש על ידי KeyBanc Capital Markets, שהעלתה את מחיר היעד שלה לסנופלייק ל-185 דולר. Monness Crespi Hardt גם העלתה את מחיר היעד שלה ל-188 דולר, המשקף ביטחון בתחזית החזקה של החברה לרבעון הרביעי והנחיות לשנה המלאה.
הביצועים האחרונים של סנופלייק התאפיינו בהישגים משמעותיים, כולל עלייה של 29% בהכנסות המוצר בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-900 מיליון דולר, וצמיחה של 55% בהתחייבויות ביצוע נותרות (RPO) בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-5.7 ביליון דולר. יוזמות הבינה המלאכותית של החברה צוברות תאוצה, עם יותר מ-1,000 מקרי שימוש של בינה מלאכותית כעת בייצור ו-3,200 לקוחות המשתמשים בסנופלייק למשימות בינה מלאכותית ולמידת מכונה.
חברות בנקאות השקעות כמו Jefferies, TD Cowen, ו-Piper Sandler גם שמרו על דירוגים חיוביים למניות סנופלייק תוך העלאת מחירי היעד שלהן. בנוסף לביצועים הפיננסיים החזקים שלה, סנופלייק רכשה לאחרונה את DataVolo כדי לשפר את יכולות קישוריות הנתונים וההנדסה שלה ושיתפה פעולה עם Anthropic כדי לשלב מודלים חזקים של בינה מלאכותית ב-Snowflake Cortex. עם זאת, חברות כמו BTIG שמרו על עמדה ניטרלית, מחפשות יותר ראיות למומנטום עם יוזמות מוצרים חדשות.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של סנופלייק מתיישרים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. התוצאות הרבעוניות החזקות של החברה והתחזית האופטימית של סיטי משתקפות בנתוני InvestingPro, המראים החזר מחיר משמעותי של 48.35% בחודש האחרון והחזר של 48.73% בשלושת החודשים האחרונים. נתונים אלה תומכים בתפיסה של סיטי לגבי "רבעון גאולה" והפוטנציאל להיפרעות.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-32 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מחזקים את הסנטימנט החיובי שהובע בניתוח של סיטי. בנוסף, הטיפ המציין שלסנופלייק יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה מדגיש את היציבות הפיננסית של החברה, שהיא קריטית למימון חדשנות בבינה מלאכותית והנדסת נתונים כפי שצוין במאמר.
בעוד שהמאמר מתמקד בפוטנציאל הצמיחה של סנופלייק, כדאי לציין שנתוני InvestingPro מצביעים על כפולת הכנסות גבוהה וכפולת מחיר / ספר של 19.61. זה מרמז שהמשקיעים מתמחרים צמיחה עתידית משמעותית, בהתאם לעמדה הבולית של סיטי ומחיר היעד המוגדל.
לקוראים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור סנופלייק, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.