ביום שישי, גולדמן זאקס החלה לסקור את מניית AECOM Technology (NYSE:ACM), חברה המתמחה בשירותים מקצועיים בתחום התשתיות, עם דירוג קנייה ויעד מחיר של 130.00 דולר ל-12 החודשים הקרובים. הפירמה הדגישה את המעבר האסטרטגי של AECOM מאז 2020, שכלל השקעה שלילית במגזר הבנייה העצמית בסיכון והתמקדות בתחומים בהם יש לה מומחיות טכנית ויתרון תחרותי.
האנליסט ציין כי לחברה יש כעת תיק מדורג גבוה עם שיעור גבוה יותר של זכייה בפרויקטים מורכבים, התרחקות מסיכון מחיר קבוע, ושוק מתרחב בשל צמיחה בניהול תוכניות ושירותי ייעוץ. הניתוח של גולדמן זאקס הצביע על נתח השוק המוביל של AECOM בשווקי הקצה העיקריים שלה, תוך הדגשת האופי המפוצל בדרך כלל של התעשייה.
התחזית החיובית של גולדמן זאקס מבוססת על הפוטנציאל של החברה לצמיחה דו-ספרתית ברווח למניה (EPS) בטווח הבינוני, המונעת מהיקפי פרויקטים גדולים יותר, שיעורי זכייה גבוהים יותר, ושיפורים אפשריים בניצול. הפירמה רואה גם הזדמנות לצמיחה בהערכת השווי ככל ש-AECOM ממשיכה להסיט את התמהיל שלה לכיוון שירותי ייעוץ וייעוץ.
הערכות ה-EPS של פירמת ההשקעות עבור AECOM בשנים 2025-2026 הן 5.11 דולר ו-5.81 דולר בהתאמה, עלייה של 2% מעל קונצנזוס FactSet. תחזית זו משקפת את הביטחון של הפירמה ביכולתה של AECOM לעלות על ציפיות השוק ולבסס את מעמדה בסקטור שירותי התשתיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, AECOM Technology דיווחה על רווחים משמעותיים ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, עם ביצועים טובים במיוחד במרג'ינים שהובילו לרווח שעלה על הציפיות למרות הכנסות נמוכות מהצפוי. אנליסטים ב-Baird הגיבו לדוח הרווחים על ידי העלאת יעד מחיר המניה עבור AECOM מ-113.00 דולר ל-122.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה.
התוצאות הכספיות של AECOM מצביעות על התמקדות עקבית במרג'ינים, שהיה אלמנט מפתח באסטרטגיה ארוכת הטווח שלה. החברה סיפקה הנחיה לשנת הכספים 2025 מעט גבוהה יותר מהקונצנזוס, נתמכת ביחס הזמנות לביצוע גבוה מ-1.0x, המצביע על רמה בריאה של עבודה בחוזה.
בנוסף, צבר הפרויקטים של AECOM גדל ב-10% בהשוואה לשנה הקודמת, כאשר החברה שומרת על שיעור זכייה של כ-50%. החברה דיווחה על רווח מתואם למניה של 1.27 דולר, מעל הערכות האנליסטים של 1.24 דולר, אך הכנסות של 1.81 ביליון דולר היו מעט מתחת לתחזית של 1.86 ביליון דולר.
במבט קדימה, AECOM צופה רווח מתואם למניה בטווח של 5.00 דולר עד 5.20 דולר לשנת הכספים 2025, גבוה משמעותית מתחזית וול-סטריט של 4.52 דולר. החברה גם מצפה לצמיחה אורגנית בהכנסות נטו משירותים של 5% עד 8% בשנה הבאה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות ב-AECOM, כאשר החברה ממשיכה להדגים מסלול פיננסי מבטיח.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והמדדים הפיננסיים של AECOM מתיישבים היטב עם התחזית החיובית של גולדמן זאקס. על פי נתוני InvestingPro, AECOM הדגימה צמיחה חזקה, עם עלייה בהכנסות של 12.01% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, והגיעה ל-16.11 ביליון דולר. צמיחה זו מלווה בצמיחת EBITDA חזקה של 13.96% באותה תקופה, המצביעה על שיפור ביעילות התפעולית.
מעמדה של החברה בשוק נראה יציב, כאשר טיפים של InvestingPro מדגישים את AECOM כ"שחקן בולט בתעשיית הבנייה וההנדסה". זה מתיישב עם ההערה של גולדמן זאקס לגבי נתח השוק המוביל של AECOM בשווקי הקצה העיקריים שלה. בנוסף, הטיפ ש-AECOM "פועלת עם רמת חוב מתונה" מרמז על יציבות פיננסית, שהיא קריטית לשמירה על צמיחה ורדיפה אחר פרויקטים גדולים יותר כפי שצוין בדוח האנליסט.
ביצועי המניה של AECOM היו ראויים לציון, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של 29.91% בשנה האחרונה ו-26.73% בששת החודשים האחרונים. המניה נסחרת כעת קרוב לשיא של 52 שבועות, מה שמאשש את התחזית החיובית ויעד המחיר של גולדמן זאקס.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור AECOM, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.