ביום שישי, ריימונד ג'יימס נקטה בצעד אופטימי לגבי Waystar Holding (NASDAQ:WAY), כשהעלתה את דירוג המניה מ"עודף ביצוע" ל"קנייה חזקה" וקבעה יעד מחיר של 40.00 דולר. האופטימיות של החברה מבוססת על האמונה כי הערכת השוק הנוכחית של Waystar אינה מביאה בחשבון באופן מלא את הפוטנציאל של החברה לשמור על צמיחה דו-ספרתית. תחזית חיובית זו נתמכת בביצועי Waystar ברבעון השלישי (Q3), שבו נרשמה עלייה ב-Net Revenue Retention (NRR) ותועלות מאירוע Change, שהובילו לצמיחה של מעל 20%.
התוצאות הכספיות האחרונות של Waystar ממקמות אותה כישות מובילה במגזר התוכנה האנכית. החברה הדגימה פרופיל פיננסי חזק, המשתקף בסטטוס Rule of 60+ שלה בסוף הרבעון השלישי של 2024. למרות סמנים חזקים אלה, נתפסת המניה כמוערכת בחסר בהשוואה לעמיתיה ב-SaaS, מה שעשוי להיות מיוחס לחוסר הכרה בקרב משקיעי תוכנה.
האנליסט מריימונד ג'יימס הדגיש את פרופיל הסיכון/תגמול האטרקטיבי של Waystar, שכרגע מתומחר ב-17 כפולות ה-EBITDA המוערך של החברה ל-2025. Waystar נתפסת כספקית תוכנה חסינה בשוק יציב וצפויה להמשיך בתבנית של עקביות בעקיפת הציפיות והתאמת התחזיות העתידיות כלפי מעלה, מה שצפוי לשפר את הנראות שלה עם התקרבות 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Waystar Holding ראתה עלייה ביעד מחיר המניה שלה על ידי מספר חברות פיננסיות בעקבות ביצועים כספיים מרשימים ברבעון השלישי ותחזית מעודכנת לשנת 2024 המלאה, המרמזת על צמיחה של כ-18% בהשוואה לשנה שעברה. גולדמן זאקס העלתה את יעד המחיר של המניה מ-34.00 דולר ל-39.00 דולר תוך שמירה על דירוג "קנייה". באופן דומה, RBC Capital Markets העלתה את יעד המחיר שלה ל-31.00 דולר, תוך שמירה על דירוג "עודף ביצוע" לאחר הערכת ביצועי ההכנסות של Waystar ברבעון השני.
התאמות אלו הושפעו ממגוון גורמים כולל זינוק במגזר תשלומי המטופלים, צמיחה מואצת בלקוחות, ושיפור בשימור הכנסות נטו. ראוי לציין כי לקוחות ה-Annual Recurring Revenue (ARR) של Waystar בסך 100 אלף דולר ומעלה צמחו בכ-14% בהשוואה לשנה שעברה, ושימור ההכנסות נטו השתפר ל-109%.
חברות פיננסיות אחרות הביעו גם הן אמון ב-Waystar. Barclays החלה כיסוי על Waystar עם דירוג "משקל יתר", תוך התמקדות בצמיחת ההכנסות העקבית של החברה בשיעור דו-ספרתי נמוך ומרג'ין EBITDA מרשים. BofA Securities החלה את הכיסוי שלה על Waystar עם דירוג "קנייה", וחזתה צמיחת הכנסות של כ-10% בשלוש השנים הבאות.
William Blair החלה כיסוי על Waystar, וחזתה עלייה משמעותית בהכנסות לשנים הפיסקליות 2024 ו-2025, עם סך הכנסות מוערך ב-885 מיליון דולר ו-971 מיליון דולר, בהתאמה. Evercore ISI שדרגה את Waystar לדירוג "עודף ביצוע", תוך שבח למרג'ין התפעולי החזק של החברה והיסטוריית הצמיחה האורגנית שלה. אלו הן ההתפתחויות האחרונות הנוגעות ל-Waystar, המשקפות תחזית חיובית ממגוון חברות פיננסיות.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מתיישרים עם העמדה האופטימית של ריימונד ג'יימס לגבי Waystar Holding (NASDAQ:WAY). שווי השוק של החברה עומד על 5.36 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות חזקה של 18.23% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. מסלול צמיחה זה תומך בתפיסת האנליסט לגבי הפוטנציאל של Waystar להתרחבות דו-ספרתית מתמשכת.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי הרווח הנקי של Waystar צפוי לגדול השנה, ואנליסטים חוזים כי החברה תהיה רווחית ב-2024. תחזיות אלו מחזקות את התחזית החיובית על הביצועים הפיננסיים של Waystar. בנוסף, המניה הראתה החזר חזק בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 18.63%, ונסחרת קרוב לשיא השנתי שלה ב-93.65% מאותו שיא.
ראוי לציין כי יחס ה-P/E של Waystar הוא כרגע שלילי ועומד על -76.65, מה שמצביע על כך שהחברה עדיין אינה רווחית על בסיס 12 החודשים האחרונים. עם זאת, זה מתיישר עם הטיפ של InvestingPro המרמז כי צפויה רווחיות בעתיד הקרוב.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Waystar Holding, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.