ביום שישי, B.Riley עדכנה את תחזיתה עבור Atkore International Group Inc. (NYSE: ATKR), והורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי" תוך הפחתה משמעותית של מחיר היעד מ-135.00 $ ל-84.00 $. התאמה זו באה בעקבות הודעת החברה על תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024 ותחזית עתידית שלא עמדו בציפיות החברה.
Atkore, יצרנית של מוצרים חשמליים ופתרונות מסגרות מתכת, דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון הרביעי של 2024 ביום חמישי, 21 בנובמבר 2024. הביצועים הפיננסיים של החברה והתחזית שלה לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025 ולשנה המלאה היו מתחת לאומדנים שסיפקה B.Riley בשל הידרדרות רחבה יותר במחירים.
החברה הורידה את האומדנים שלה עבור Atkore בהתבסס על מספר גורמים המשפיעים על התעשייה. דאגה עיקרית שהודגשה הייתה אי-הוודאות סביב כושר ייצור חדש הנכנס לשוק והסיכונים הפוטנציאליים שהוא מציב למבני המחירים. דאגות נוספות כוללות תחרות מיבוא מוצרי פלדה ולחצי מחירים מתמשכים שעשויים שלא להתמתן עד ליישום מכסים. בעוד שהעיתוי המדויק והפרטים של מכסים כאלה עדיין אינם ידועים, הם עשויים לשחק תפקיד משמעותי בכוח התמחור העתידי של החברה.
למרות אתגרים אלה, B.Riley ציינה כי התוצאות הכספיות ומחיר המניה של Atkore עשויים להתקרב לנקודת שפל. עם זאת, ההגרעה משקפת עמדה זהירה בשל לחצי המחירים הצפויים ל-6 עד 9 חודשים, במיוחד כאשר החברה נכנסת למה שנחשב באופן מסורתי לתקופה איטית יותר בתעשייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Atkore International Group Inc. דיווחה על ביצועים פיננסיים מעורבים לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, עם מכירות נטו שהגיעו ל-3.2 ביליון $, רווח למניה מתואם של 14.48 $, ו-EBITDA מתואם של 772 מיליון $.
למרות לחצי מחירים בשווקי ה-PVC וצינורות הפלדה, החברה יזמה אסטרטגיות צמיחה, תוך הדגשת מחויבותה לתשואות לבעלי המניות. לשנת הכספים 2025, Atkore צופה מכירות נטו בין 2.9 ביליון $ ל-3.2 ביליון $, כאשר ה-EBITDA המתואם צפוי להיות בין 475 מיליון $ ל-525 מיליון $.
תחומי הצמיחה האסטרטגיים של החברה כוללים צינורות פיתול סולאריים, מוצרים הקשורים למים, מגה-פרויקטים גלובליים ומרכזי שירות אזוריים. Atkore גם רכשה מחדש מעל 1.3 ביליון $ במניות והציגה דיבידנד במזומן רבעוני.
החברה מתמודדת עם אתגרים כמו ירידה במחירי המכירה הממוצעים ותחרות מוגברת, במיוחד בשווקי ה-PVC. עם זאת, Atkore משקיעה ביוזמות פרודוקטיביות ואופטימית לגבי צמיחה ויעילות עתידית, כפי שהביעו הנשיא והמנכ"ל ביל וולץ וסמנכ"ל הכספים ג'ון דייצר.
תובנות InvestingPro
כדי לספק הקשר נוסף להגרעה של B.Riley ל-Atkore International Group Inc. (NYSE: ATKR), הבה נבחן כמה מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro.
על פי נתוני InvestingPro, יחס ה-P/E של Atkore עומד על 6.63, מה שמצביע על כך שהמניה נסחרת בכפולת רווח נמוכה יחסית. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המציע כי החברה "נסחרת בכפולת רווח נמוכה". הערכה זו עשויה לשקף את חששות השוק לגבי האתגרים בתעשייה שהוזכרו במאמר.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי "אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית". ציפייה זו עולה בקנה אחד עם ההנחיות האחרונות של החברה והחששות של B.Riley לגבי לחצי מחירים. נתוני InvestingPro מראים ירידה בהכנסות של 10.72% ב-12 החודשים האחרונים, מה שמאשש תחזית זו.
למרות אתגרים אלה, חשוב לציין ש-Atkore נשארת רווחית, עם מרג'ין רווח גולמי של 35.43% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 21.66% ב-12 החודשים האחרונים. רווחיות זו, בשילוב עם העובדה ש"ההנהלה רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי" (עוד טיפ של InvestingPro), עשויה לספק תמיכה מסוימת למחיר המניה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Atkore, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.