ביום שישי, Jefferies ביצעה התאמה משמעותית בעמדתה לגבי Megaport Ltd. (MP1:AU) (OTC: MGPPF), כאשר הגריעה את המנית סטוק מקנייה להחזקה. החברה גם עדכנה את מחיר היעד למניות החברה, וקבעה אותו על AUD8.40, ירידה מהיעד הקודם של AUD11.10.
גמירת הדעת להגרעה משקפת חששות לגבי תחזית הרווחים של החברה. Jefferies ציינה כי למרות ששווי השוק של Megaport נראה אטרקטיבי עם EV/Sales של 5 ו-EV/EBITDA של 20, הרווחים העתידיים נותרים לא ודאיים.
אי-ודאות זו נובעת מהציפייה ששיפורים תפעוליים יתממשו עד סוף שנת הכספים 2025. עם זאת, נראה כי המפנה הצפוי לוקח זמן רב יותר מכפי שחשבו בתחילה, עם תחזיות צמיחה דומות המתרחבות כעת לשנת הכספים 2026.
ההשקעה המתמשכת של Megaport בפעולות העסקיות שלה הודגשה גם כגורם תורם להגרעה. החברה מגייסת באופן פעיל ומתכננת להמשיך להרחיב את כוח העבודה שלה עד עמוק לתוך שנת הכספים 2026, מה שמצביע על תקופה מתמשכת של הוצאות הוניות.
האנליסט מ-Jefferies סיפק הסבר להגרעה, באומרו: "למרות ששווי השוק נראה אטרקטיבי עם EV/Sales של 5 ו-EV/EBITDA של 20, עדיין קיימת אי-ודאות לגבי תחזית הרווחים. ציפינו לשיפור תפעולי עד סוף שנת הכספים 2025, אך נראה כי המפנה מתארך, כאשר MP1 צופה מסלול צמיחה דומה בשנת הכספים 2026. MP1 גם עדיין משקיעה רבות בעסק, מגייסת באופן פעיל עד עמוק לתוך שנת הכספים 2026."
תחזית מעודכנת זו מ-Jefferies היא עדכון מפתח למשקיעים ולצופי השוק העוקבים אחר Megaport Ltd., שכן היא מאותתת על השקפה זהירה יותר על הביצוע הפיננסי של החברה בטווח הקצר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.