ביום חמישי, נידהאם, חברת השקעות ידועה, העלתה את מחיר היעד שלה עבור NVIDIA (NASDAQ:NVDA), שחקנית מרכזית בשוק יחידות עיבוד הגרפיקה (GPU), מ-145.00 דולר ל-160.00 דולר. החברה חזרה על דירוג הקנייה שלה למניה. התאמה זו מגיעה בעקבות הביצועים הפיננסיים האחרונים של NVIDIA, שעלו על ציפיות נידהאם, למרות שתחזיות החברה נפלו מחלק מהתחזיות האופטימיות יותר.
דוח הרווחים האחרון של NVIDIA חשף רבעון חזק, שעלה על ההערכות והוביל להעלאת תחזית ההכנסות עבור קו המוצרים Blackwell ברבעון הפיסקלי הרביעי. הנהלת החברה התמודדה ביעילות עם החששות לגבי בעיות התחממות יתר עם Blackwell והפטירה אותם. בנוסף, יש ציפייה לצמיחה עבור ארכיטקטורת Hopper בינואר, אם כי התחזיות מצביעות על ירידה משמעותית במומנטום לאחר אפריל.
הניתוח של נידהאם מציע כי המרג'ין הגולמי (GM) של NVIDIA עשוי להגיע לנקודת שפל ברבעון הפיסקלי הראשון של 2026, אך צפוי להתאושש לכ-75% עד סוף שנת הכספים 2026. התחזית כוללת הפחתה קלה של 30 נקודות בסיס במרג'ין הגולמי של שנת הכספים 2026, ומייחסת זאת למורכבויות המיידיות הקשורות להעלאת Blackwell. עם זאת, ככל שהשנה תתקדם, החברה צופה שיפורים בתפוקות ושרשרת אספקה בשלה יותר, מה שאמור להשפיע לחיוב על הנתונים הכספיים של NVIDIA.
חברת ההשקעות גם הדגישה את דעותיו של מנכ"ל NVIDIA, ג'נסן הואנג, לגבי עתיד הבינה המלאכותית (AI). הואנג סבור כי סקיילינג של AI, הכולל אימון מקדים, אימון לאחר מכן והסקה בזמן אמת, ימשיך להניע את ההתרחבות של גודלי האשכולות לאורך תקופת התחזית. התפתחות מתמשכת זו ב-AI צפויה לספק בסיס איתן לצמיחה מתמשכת ושליטה בשוק של NVIDIA.
בחדשות אחרות לאחרונה, NVIDIA משכה תשומת לב בשל הביצועים הפיננסיים החזקים שלה והתקדמויות אסטרטגיות. החברה דיווחה על הכנסות כוללות שיא של 35.1 ביליון דולר ברבעון האחרון, מעל לציפיות. תחזית ההכנסות של NVIDIA לרבעון הבא תואמת את תחזיות השוק ב-37.5 ביליון דולר. עם זאת, צפויה ירידה זמנית במרג'ין הגולמי בשל ההעלאה המוקדמת של מוצר ה-Blackwell שלהם, אך צפוי להתאושש מאוחר יותר בשנה.
Melius Research העלתה את מחיר היעד של NVIDIA ל-195 דולר בהתבסס על תחזיות הכנסות אופטימיות, במיוחד מקו מוצרי מרכז הנתונים Blackwell. גולדמן זאקס וסיטי גם העלו את מחירי היעד שלהם ל-165 דולר ו-175 דולר בהתאמה, תוך שמירה על דירוגים חיוביים למניה. Bernstein SocGen Group ו-Deutsche Bank גם התאימו את מחירי היעד שלהם, תוך אישור מחדש של התחזיות החיוביות שלהם.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הביצועים הפיננסיים החזקים של NVIDIA ואת המיקום האסטרטגי שלה בתעשיית ה-AI המתרחבת במהירות. הייצור של Blackwell מדווח כמקדים את הלו"ז, כאשר המשלוחים צפויים לעלות על התחזיות הקודמות. אנליסטים מחברות שונות עדכנו את עמדותיהם, המשקפות את ההתאמות המתמשכות בציפיות השוק בהתבסס על הביצועים שלהם והתפתחויות בתעשייה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזיות העתידיות של NVIDIA מתיישבים היטב עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.57 טריליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בשווקי ה-GPU וה-AI. צמיחת ההכנסות של NVIDIA הייתה לא פחות ממדהימה, עם עלייה של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים, והגיעה ל-96.31 ביליון דולר. זה מתיישב עם התצפיות של נידהאם על הביצועים הפיננסיים החזקים של NVIDIA.
טיפים של InvestingPro מדגישים את המרג'ין הגולמי המרשים של NVIDIA, שמתואם עם תחזית נידהאם לגבי התאוששות המרג'ין הגולמי לכ-75% עד סוף שנת הכספים 2026. המרג'ין הגולמי הנוכחי של החברה עומד על 75.98% איתן, המדגים את יכולתה לשמור על רווחיות גבוהה גם כשהיא מרחיבה את פעילותה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, תומכים בתחזית החיובית של נידהאם לגבי הביצועים העתידיים של NVIDIA, במיוחד עם קו המוצרים Blackwell והתפתחויות ה-AI המתמשכות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 20 טיפים נוספים שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של NVIDIA.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.