ביום חמישי, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) נפתחה עם מעקב זרז חיובי כאשר אנליסט הדגיש את הביצועים הכספיים האחרונים של החברה ואת הפרספקטיבות העתידיות שלה. NVIDIA דיווחה על מכירות של 35 ביליון $ באוקטובר, עולות על הציפיות של 34 ביליון $, עם הנחייה לרבעון ינואר של 37.5 ביליון $ המתיישרת עם התחזיות. הנהלת החברה התייחסה לשלוש דאגות משקיעים קריטיות במהלך שיחת הרווח שלהם.
ראשית, הם אישרו כי ההאצה של מוצר ה-Blackwell שלהם מתקדמת בחוזקה, כאשר המכירות צפויות לעלות על מספר הביליונים הקודמים ברבעון ינואר. שנית, אחוז המרג'ין הגולמי של NVIDIA צפוי להגיע לשפל שלו ברבעון אפריל לפני שיתאושש לאמצע שנות ה-70 במחצית השנייה של שנת הכספים. שלישית, ההתרחבות המתמשכת של אימון מקדים ב-AI, אימון לאחר מכן, וזמן היסק צפויה להניע ביקוש מוגבר לכוח מחשוב.
למרות ירידה רבעונית בביקוש לרשתות, המיוחסת לבעיות אספקה אופטיות, הצמיחה צפויה להתחדש ברבעון ינואר. כתוצאה מכך, האנליסט העלה את תחזיות ה-EPS לשנות הכספים 2025/26/27 ב-5%, 4%, ו-6% בהתאמה. מחיר היעד למניית NVIDIA הועלה ל-175 $, בהתבסס על יחס P/E עקבי של 35x.
מעקב הזרז החיובי הושק בציפייה ל-CES הקרוב בינואר, שם צפוי כי תחזיות המכירות של Blackwell יעלו וההנהלה תדון בזינוק בביקוש התעשייתי לרובוטיקה ולארגונים בהובלת היסק. האנליסט שומר על דירוג "קנייה" למניה.
בחדשות קשורות, מעקב הזרז החיובי ל-90 יום של Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) הוסר. השינויים בסטטוס המעקב עבור שתי החברות משקפים את ההתאמות המתמשכות בציפיות השוק בהתבסס על הביצועים שלהן והתפתחויות בתעשייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, אנבידיה (NASDAQ:NVDA) עשתה כותרות עם ביצועים כספיים חזקים והתקדמויות אסטרטגיות. החברה דיווחה על הכנסות כוללות שוברות שיא של 35.1 ביליון $ ברבעון השלישי של שנת הכספים 2025, עלייה של 94% משנה שעברה, בעיקר בשל ביקוש חזק לתשתיות AI. התחזית של NVIDIA לרבעון הרביעי המסתיים בינואר עמדה בציפיות עם תחזית של 37.5 ביליון $ בהכנסות.
עם זאת, החברה צופה ירידה זמנית במרג'ינים הגולמיים בשל ההאצה המוקדמת של ארכיטקטורת ה-Blackwell שלהם, אך צפויה להתאושש מאוחר יותר בשנה. Deutsche Bank שמרה על דירוג החזקה במניית NVIDIA, בעוד Morgan Stanley ו-Evercore ISI הביעו ביטחון בביצועי החברה העתידיים, ודחפו את מחירי היעד שלהם ל-168 $ ו-190 $ בהתאמה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הכספיים האחרונים והפרספקטיבות העתידיות של NVIDIA, כפי שהודגשו במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.57 טריליון $ מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בתעשיית המוליכים למחצה.
צמיחת ההכנסות של NVIDIA הייתה לא פחות ממדהימה, עם עלייה של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025, בהתאמה לאזכור במאמר על עקיפת ציפיות המכירות. צמיחה זו מלווה במרג'ין רווח גולמי חזק של 75.98%, התומך בתחזית החברה לגבי התאוששות המרג'ינים הגולמיים לאמצע שנות ה-70 במחצית השנייה של שנת הכספים.
טיפים של InvestingPro חושפים כי ל-NVIDIA יש ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על בריאות וביצועים פיננסיים חזקים. זה מתיישר עם התחזית החיובית המוצגת במאמר, במיוחד בנוגע להאצת מוצר ה-Blackwell של החברה והצמיחה הצפויה בביקוש הקשור ל-AI.
יחס ה-P/E של החברה העומד על 67.04 עשוי להיראות גבוה במבט ראשון, אך כאשר מתחשבים ביחס ה-PEG של 0.16, זה מרמז על כך ש-NVIDIA נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. זה יכול להיחשב כהערכה אטרקטיבית, במיוחד בהתחשב במחיר היעד המוגדל ודירוג ה"קנייה" שהוזכרו במאמר.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע 22 טיפים נוספים עבור NVIDIA, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.