ביום חמישי, Melius Research עדכנה את תחזיתה למניות NVIDIA (NASDAQ:NVDA), והעלתה את מחיר היעד ל-195 דולר מ-185 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. העדכון מגיע עם הערכה חיובית לגבי תחזיות ההכנסות של NVIDIA, במיוחד לאור התרומות הצפויות מ-Blackwell, קו המוצרים החדש של NVIDIA למרכזי נתונים.
התחזית המעודכנת של האנליסט כוללת עלייה משמעותית בהכנסות לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2025, וכעת צופה 38.0 ביליון דולר, עלייה מהתחזית הקודמת של 36.3 ביליון דולר. מספר זה מייצג צמיחה של 72% בהשוואה לשנה שעברה ועלייה רבעונית של 8%. מגזר מרכזי הנתונים צפוי לתרום 33.8 ביליון דולר לסך זה, המהווה עלייה של 10% ברבעון. תחזיות המרג'ין הגולמי ראו גם עלייה קלה ל-73.3%, כאשר הרווח למניה (EPS) צפוי להיות 0.84 דולר, עלייה מהתחזית המוקדמת של 0.81 דולר.
במבט קדימה לרבעון הראשון של שנת הכספים 2026, תחזיות ההכנסות הועלו ל-41.8 ביליון דולר מ-39.9 ביליון דולר, המציינות עלייה של 60% בהשוואה לשנה שעברה ועלייה של 10% מהרבעון הקודם. הכנסות מרכז הנתונים לתקופה זו צפויות להאיץ ל-37.6 ביליון דולר, עלייה של 11% ברצף. תחזית המרג'ין הגולמי מותאמת ל-71.7%, כאשר הרווח למניה צפוי להיות 0.90 דולר, עלייה מהתחזית הקודמת של 0.88 דולר.
לשנת הכספים המלאה 2026, האנליסט מעריך כעת שסך ההכנסות יגיע ל-195.1 ביליון דולר, המסמנות עלייה של 51% בהשוואה לשנה שעברה, כאשר הכנסות מרכז הנתונים יהיו 177.0 ביליון דולר, עלייה של 56% משנה קודמת. המרג'ין הגולמי צפוי להיות מעט נמוך יותר ב-73.8%, עם תחזית רווח למניה של 4.41 דולר, עלייה מהתחזית המוקדמת של 4.10 דולר.
תחזיות החברה מתרחבות לשנת הכספים 2027, עם ציפיות הכנסה של 238.8 ביליון דולר, עלייה של 22% בהשוואה לשנה שעברה, והכנסות מרכז הנתונים צפויות להיות 219.4 ביליון דולר, עלייה של 24%. המרג'ין הגולמי מוערך להשתפר ל-74.8%, עם רווח למניה חזוי של 5.55 דולר, עלייה מהתחזית הקודמת של 5.10 דולר.
מחיר היעד החדש של 195 דולר מבוסס על תחזיות ההכנסות והרווח למניה הגבוהות יותר אלה, תוך יישום כפולה של כ-35 פעמים תחזית הרווח למניה של החברה לשנת הכספים 2027. האנליסט מציע שהערכה זו עשויה להיות שמרנית, בהתחשב בכך שהיא נמוכה משיעור הצמיחה הפוטנציאלי של הרווח למניה של NVIDIA של 50% לשנה הבאה. הדוח מסתיים באמירה שכל חולשה בשוק צריכה להיחשב כהזדמנות לקנות מניות NVIDIA.
בחדשות אחרות לאחרונה, NVIDIA הודגשה בשל ביצועיה הפיננסיים החזקים והתקדמויותיה האסטרטגיות. NVIDIA עברה את הציפיות בדיווח על הכנסות כוללות שוברות שיא של 35.1 ביליון דולר ברבעון האחרון. תחזית ההכנסות של החברה לרבעון הבא מתיישרת עם תחזיות השוק ב-37.5 ביליון דולר. עם זאת, צפויה ירידה זמנית במרג'ינים הגולמיים בשל ההתחלה המוקדמת של מוצר ה-Blackwell שלהם, אך צפוי להתאושש מאוחר יותר בשנה.
אנליסטים מ-Goldman Sachs, Bernstein SocGen Group, Citi, ו-Deutsche Bank עדכנו את עמדותיהם לגבי NVIDIA. Goldman Sachs שמרה על דירוג Conviction Buy שלה, והעלתה את מחיר היעד ל-165 דולר. Bernstein SocGen Group ו-Citi העלו את מחיר היעד ל-175 דולר תוך שמירה על דירוג Outperform ו-Buy בהתאמה. Deutsche Bank שמרה על דירוג Hold והעלתה את היעד ל-140 דולר.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הביצועים הפיננסיים החזקים של NVIDIA ואת מיקומה האסטרטגי בתוך תעשיית ה-AI המתרחבת במהירות. הייצור של Blackwell של החברה מדווח כמקדים את הלו"ז, כאשר המשלוחים צפויים לעבור את התחזיות הקודמות. ההתאמות בדירוגים ובמחירי היעד של האנליסטים משקפות את ההתאמות המתמשכות בציפיות השוק בהתבסס על ביצועיהם והתפתחויות בתעשייה.
תובנות InvestingPro
הביצועים המצוינים ותחזיות הצמיחה של NVIDIA, כפי שהודגשו בדוח של Melius Research, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.57 טריליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בתעשיית המוליכים למחצה.
נתוני InvestingPro מגלים שההכנסות של NVIDIA ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025 הגיעו ל-96.31 ביליון דולר, עם שיעור צמיחה מרשים של 194.69% בהשוואה לשנה שעברה. זה מתיישר עם תחזיות האנליסט להמשך צמיחה חזקה בהכנסות ברבעונים הקרובים. המרג'ין הגולמי של החברה של 75.98% גם תומך בתחזית האנליסט למרג'ינים גולמיים גבוהים בעתיד הקרוב.
שני טיפים מרכזיים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של NVIDIA. ראשית, ל-NVIDIA יש ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על חוזק פיננסי כולל חזק. שנית, אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שמאשש את תחזיות ההכנסות החיוביות שתוארו במאמר.
תובנות אלה הן רק דוגמה למידע הערך הזמין ב-InvestingPro. למעשה, ישנם 20 טיפים נוספים של InvestingPro עבור NVIDIA, המציעים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה. משקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר עשויים למצוא תובנות נוספות אלה כבעלות ערך מיוחד בקבלת החלטות מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.