ביום חמישי, ג'פריס שמרה על דירוג הקנייה שלה לאנבידיה (NASDAQ:NVDA) עם מחיר יעד עקבי של 185.00 דולר. הניתוח של החברה הכיר בכך שהביצועים האחרונים של אנבידיה (NASDAQ:NVDA) החמיצו מעט את הציפיות, אך הדגיש תחזית חזקה למעבדי Blackwell של החברה. הגידול הצפוי בביקוש ל-Blackwell צפוי לחזק את ביצועי אנבידיה ככל שהמוצרים יקבלו הסמכה בשוק והייצור יגדל.
הדוח ציין גם ירידה בהכנסות מרשתות באוקטובר, עם ירידה של 16% ברבעון. עם זאת, סקטור זה ראה שיפור מסוים ברצף במגוון קווי מוצרים, כולל InfiniBand, מתגי Ethernet, SmartNICs, ו-Bluefield Data Processing Units (DPUs). החברה צופה התאוששות במגזר זה ככל שייצור ה-Blackwell יתקדם.
מרג'ין הרווח הגולמי (GMs) צפוי לחוות ירידה קטנה באפריל, ויירד לטווח האחוזים הנמוך של שנות ה-70, אך צפוי להתאושש לאמצע שנות ה-70 לאחר מכן. ג'פריס ציינה כי הרבעון הנוכחי לא היה צפוי להניב תוצאות יוצאות דופן עבור אנבידיה, מה שמרמז על כך שהבעיות הקטנות שהועלו בשיחת הרווח אינן מעוררות דאגה משמעותית.
החברה נשארת אופטימית לגבי פוטנציאל הרווח של אנבידיה, ומציינת דרך אפשרית ליותר מ-5 דולר ברווח למניה (EPS) בשנה הבאה. למרות האתגרים של אנבידיה עם ציפיות גבוהות, ג'פריס מאמינה שהחברה נכנסת לשלב של מומנטום עסקי מואץ ככל שייצור ה-Blackwell מתגבר, מה שמאותת היסטורית על הזדמנות אסטרטגית להשקיע במניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, אנבידיה חוותה התפתחויות משמעותיות בביצועיה הפיננסיים ובהתקדמות המוצרים שלה. החברה דיווחה על הכנסות כוללות שיא של 35.1 ביליון דולר, עלייה של 94% מהשנה הקודמת, בשל ביקוש חזק לתשתיות AI. הכנסות ממרכזי נתונים עלו לכ-30.8 ביליון דולר, ותרמו משמעותית להצלחה הפיננסית.
Wedbush Securities, Truist Securities, Piper Sandler, TD Cowen, ו-Cantor Fitzgerald כולן עדכנו לאחרונה את תחזיותיהן לגבי אנבידיה. עדכונים אלה באים בעקבות העדכונים האחרונים של אנבידיה על התקדמות מוצר ה-Blackwell שלה ופתרון חששות פוטנציאליים. Wedbush Securities העלתה את מחיר היעד מ-160.00 דולר ל-175.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. Truist Securities עדכנה את מחיר היעד שלה ל-169 דולר מ-167 דולר הקודמים, תוך אישור מחדש של דירוג הקנייה למניה.
Piper Sandler אישרה את דירוג ה-Overweight שלה לאנבידיה עם מחיר יעד עקבי של 175.00 דולר. TD Cowen עדכנה את השקפתה על אנבידיה, והעלתה את מחיר היעד ל-175 דולר מ-165 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. Cantor Fitzgerald שמרה על תחזית חיובית לאנבידיה, תוך אישור מחדש של דירוג Overweight ומחיר יעד של 175.00 דולר למניה.
אנבידיה צופה הכנסות ברבעון הרביעי של 37.5 ביליון דולר וצופה ירידה זמנית במרג'ין הרווח הגולמי במהלך הגברת ייצור מוצר ה-Blackwell, אך צופה חזרה למרג'ין של אמצע שנות ה-70 בקרוב.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של אנבידיה, כפי שהודגשו בדוח של ג'פריס, מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.56 טריליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בתעשיית המוליכים למחצה. צמיחת ההכנסות של אנבידיה של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים ו-122.4% ברבעון האחרון מדגישה את הביקוש החזק למוצריה, במיוחד במגזר ה-AI.
טיפים של InvestingPro חושפים שלאנבידיה יש ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על בריאות פיננסית חזקה ויעילות תפעולית. ציון זה תומך בתחזית האופטימית של ג'פריס לגבי פוטנציאל הרווח העתידי של החברה. בנוסף, הטיפ המציין שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית מתיישב עם הגברת הייצור הצפויה של מעבדי Blackwell שהוזכרה במאמר.
מרג'ין הרווח הגולמי של החברה של 75.98% ב-12 החודשים האחרונים עולה בקנה אחד עם התחזית של ג'פריס למרג'ין רווח גולמי שיחזור לטווח אמצע שנות ה-70. מרג'ין מרשים זה, יחד עם מרג'ין ההכנסה התפעולית של אנבידיה של 61.87%, מדגים את יכולתה של החברה לשמור על רווחיות גם כשהיא מגדילה את ייצור המוצרים החדשים כמו Blackwell.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 22 טיפים נוספים עבור אנבידיה, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.