ביום רביעי, לופ קפיטל שמרה על המלצת קנייה על אנבידיה (NASDAQ:NVDA) עם מחיר יעד יציב של 175.00 דולר. ניתוח החברה מצביע על כך שמסלול הביקוש החזוי של אנבידיה נותר איתן, למרות הסביבה הדינמית במערכת האקולוגית הכללית של בינה מלאכותית. לפי החברה, לא חלו שינויים מהותיים בציפיות הרחבות לביצועי אנבידיה, אם כי מצוינים מספר שינויים.
המחקר של החברה מרמז כי ייצור בנפח משמעותי של ה-GB200 NVL72 של אנבידיה צפוי להיות אירוע של אמצע 2025. עם זאת, עיכוב זה עשוי להיות מקוזז על ידי עלייה בייצור Hopper, המוערכת בכמיליון יחידות נוספות מאוגוסט 2024 עד מרץ 2025. הגברת ייצור ה-Hopper הזו עשויה פוטנציאלית לגבור על ההשפעה של כל דחייה בייצור Blackwell.
לופ קפיטל גם ציינה כי בעוד שייתכן ירידה בתמהיל מחירי המכירה הממוצעים (ASP) בשל ייצור מוגבר של Hopper במחצית הראשונה של שנת הלוח 2025 ושנת הכספים 2026, עדיין יש פוטנציאל עלייה משמעותי בהשוואה להערכות השוק. בנוסף, אנבידיה הכריזה על תוכנית רכישה עצמית משמעותית בסך 50 ביליון דולר.
מחיר היעד של 175 דולר מבוסס על מכפיל של 29 עד 35 פעמים הרווח למניה (EPS) שאנבידיה צפויה לייצר בשנת הלוח 2025 ושנת הכספים 2026, אותו לופ קפיטל מעריכה בטווח של 5.00 עד 6.00 דולר. עמדת החברה משקפת ביטחון בפוטנציאל הרווחים ארוך הטווח של אנבידיה למרות שינויים בשוק בטווח הקרוב.
בחדשות אחרות לאחרונה, אנבידיה הייתה נושא לתשומת לב רבה בשל ביצועיה הפיננסיים החזקים וצעדיה החדשניים בטכנולוגיה. Truist Securities העלתה את הערכות הרווח למניה עבור אנבידיה לשנת הלוח 2025, מתאימה אותן ל-4.18 דולר מ-3.69 דולר קודם לכן, המשקפות צמיחה חזויה בשוק הקצה של מרכזי נתונים. Stifel גם העלתה את מחיר היעד של אנבידיה ל-180 דולר בשל סמנים חיוביים בשרשרת האספקה והפוטנציאל של אנבידיה לעלות על הציפיות.
KeyBanc שמרה על דירוג Overweight לאנבידיה, מדגישה את הביקוש החזק של החברה למוצרי Hopper שלה ואת פרספקטיבות הצמיחה ארוכות הטווח בטכנולוגיית בינה מלאכותית, למרות בעיות אספקה פוטנציאליות בטווח הקרוב. אנבידיה גם הציגה תוכנית אב לתאומים דיגיטליים בהנדסה בסיוע מחשב בזמן אמת, שצפויה להפחית משמעותית את עלויות הפיתוח וצריכת האנרגיה.
יתר על כן, אנבידיה השיקה את רשת הטלקומוניקציה המשולבת הראשונה בעולם של בינה מלאכותית ו-5G, הידועה כרשת גישה רדיו של בינה מלאכותית (AI-RAN), בשיתוף פעולה עם SoftBank Corp. חברות אנליסטים כמו בנק אוף אמריקה, Rosenblatt Securities ו-Morgan Stanley חזרו על עמדות חיוביות לגבי מניות אנבידיה, מדגישות את המיצוב האיתן של אנבידיה והפוטנציאל של קו המוצרים Blackwell.
אנליסטים צופים כי מכירות אנבידיה ברבעון השלישי והרביעי יגיעו ל-33.2 ביליון דולר ו-37 ביליון דולר, בהתאמה. HSBC צופה כי מכירות הרבעון השלישי של אנבידיה יעלו על הנחיות ההנהלה והערכות הקונצנזוס, ויגיעו ל-35.3 ביליון דולר.
תובנות InvestingPro
מיצובה בשוק וביצועיה הפיננסיים של אנבידיה מתיישרים היטב עם התחזית החיובית של לופ קפיטל. על פי נתוני InvestingPro, לאנבידיה יש שווי שוק מדהים של 3.6 טריליון דולר, המשקף את הדומיננטיות שלה בתעשיית המוליכים למחצה. צמיחת ההכנסות של החברה מרשימה במיוחד, עם עלייה של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025, וצמיחה רבעונית של 122.4% ברבעון השני של 2025. צמיחה חזקה זו תומכת בראייה של לופ קפיטל לגבי מסלול הביקוש החזק של אנבידיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי והמיצוב בשוק של אנבידיה. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 13 שנים רצופות, המצביע על יציבות פיננסית. בנוסף, אנבידיה פועלת עם רמת חוב מתונה ויש לה נכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר, מה שמתיישר עם יכולתה של החברה להכריז על תוכנית רכישה עצמית משמעותית של 50 ביליון דולר.
מדדי הערכת המניה, כגון יחס P/E של 68.07, מרמזים כי משקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה גבוהות, בהתאם למחיר היעד האופטימי של לופ קפיטל. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של אנבידיה של 75.98% ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2025 מדגיש את היעילות התפעולית וכוח התמחור שלה בשוק שבבי הבינה המלאכותית.
משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של אנבידיה יכולים לגשת ל-23 טיפים נוספים של InvestingPro, המציעים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.