ביום שלישי, KeyBanc שמרה על דירוג Overweight למניית NVIDIA (NASDAQ:NVDA) עם מחיר יעד יציב של 180.00 דולר, למרות הציפייה לתוצאות מעורבות בטווח הקרוב.
החברה צופה כי NVIDIA תדווח על תוצאות חזקות ברבעון השלישי שיעלו על הציפיות, בתמיכת ביקוש חזק למוצרי Hopper שלה. הם גם מצפים שהחברה תספק הנחיות לרבעון הרביעי שיהיו מעט מעל הערכות הקונצנזוס.
עם זאת, האנליסט מ-KeyBanc ציין גם אתגרים אפשריים בטווח הקרוב עבור NVIDIA. אלה כוללים עיכובים בהשקת H20 בסין בשל העדפה לפתרונות AI מקומיים, אובדן נתח שוק ל-MI308 של AMD, וזמינות מוגברת של Blackwell (B200).
בנוסף, ההחלטה האחרונה של NVIDIA לעבור מ-MPWR ל-IFX כספק ה-PMIC העיקרי שלה עשויה להוביל לאילוצי אספקה ולהשפיע על זמינות שרתי GB200 NVL ברבעון הרביעי.
לאור גורמים אלה, KeyBanc התאימה את הערכותיה לרבעון הרביעי עבור NVIDIA, המשקפות את הדחיות ואילוצי האספקה הצפויים. עם זאת, החברה נשארת אופטימית לגבי הסיכויים של NVIDIA לטווח הארוך.
האנליסט דייק את הערכות ההכנסות וה-EPS לשנת הכספים 2026 ל-218 ביליון דולר ו-5.04 דולר, בהתאמה, שעדיין גבוהות משמעותית מהקונצנזוס של 186 ביליון דולר ו-4.24 דולר.
התחזית של KeyBanc ל-NVIDIA מבוססת על האמונה שכל לחץ קצר טווח על מניית NVIDIA יהיה זניח לעומת היתרונות לטווח הארוך. החברה רואה תרחיש סיכון/תגמול חיובי ל-NVIDIA, המונע על ידי הפוטנציאל של החברה לצמיחה חריגה בטכנולוגיית AI דורית.
בחדשות אחרות לאחרונה, אנבידיה (NASDAQ:NVDA) הציגה תוכנית אב לדיגיטל טווינס של הנדסה בעזרת מחשב (CAE) בזמן אמת, כאשר Ansys היא החברה הראשונה לאמץ אותה. צפוי כי תוכנית אב חדשה זו תפחית משמעותית את עלויות הפיתוח וצריכת האנרגיה.
יתר על כן, NVIDIA שיתפה פעולה עם SoftBank Corp להשקת רשת התקשורת המשולבת הראשונה בעולם של בינה מלאכותית ו-5G, הידועה כרשת גישה רדיו של בינה מלאכותית (AI-RAN).
מבחינה פיננסית, אנליסטים צופים כי המכירות של NVIDIA ברבעון השלישי והרביעי יגיעו ל-33.2 ביליון דולר ו-37 ביליון דולר, בהתאמה. HSBC צופה כי מכירות NVIDIA ברבעון השלישי יעלו על הנחיות ההנהלה והערכות הקונצנזוס, ויגיעו ל-35.3 ביליון דולר. תחזיות המכירות של החברה לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2025 ולרבעון הראשון של שנת הכספים 2026 הן 38.0 ביליון דולר ו-42.7 ביליון דולר, בהתאמה.
חברות אנליסטים כולל בנק אוף אמריקה, Rosenblatt Securities, Morgan Stanley, ו-Evercore ISI שמרו על עמדות חיוביות כלפי NVIDIA. בנק אוף אמריקה חזר על תחזית חיובית למניות NVIDIA למרות חששות לגבי צריכת החשמל הגבוהה של פלטפורמת Blackwell הדור הבא של החברה.
Rosenblatt Securities שומרת על דירוג קנייה ל-NVIDIA, עם מחיר יעד של 200 דולר, בציפייה לדוח רווחים חיובי. אלה הן כמה מההתפתחויות האחרונות סביב NVIDIA.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים והעמדה בשוק של NVIDIA מתיישבים היטב עם התחזית האופטימית לטווח הארוך של KeyBanc. על פי נתוני InvestingPro, NVIDIA מתגאה בצמיחת הכנסות מרשימה של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחה רבעונית מדהימה של 122.4% ברבעון השני של 2025. צמיחה חזקה זו תומכת בתחזית של KeyBanc לתוצאות חזקות ברבעון השלישי.
הבריאות הפיננסית של החברה מודגשת עוד יותר על ידי מרג'ין הרווח הגולמי של 75.98% ומרג'ין ההכנסה התפעולית של 61.87%, המשקפים את יכולתה של NVIDIA לשמור על רווחיות תוך התרחבות מהירה. נתונים אלה מחזקים את הביטחון של האנליסט בסיכויים של NVIDIA לטווח הארוך, למרות אתגרים אפשריים בטווח הקרוב.
טיפים של InvestingPro מדגישים את העמדה החזקה של NVIDIA בשוק, ומציינים אותה כ"שחקן בולט בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה". זה מתיישב עם הדעה של KeyBanc על הפוטנציאל של NVIDIA לצמיחה חריגה בטכנולוגיית AI. בנוסף, הטיפ המציין כי "אנליסטים צופים צמיחת מכירות בשנה הנוכחית" מאשש את הציפייה של KeyBanc להנחיות לרבעון הרביעי שיעלו על הערכות הקונצנזוס.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים עבור NVIDIA, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.