ביום חמישי, אנליסט של HSBC העלה את מחיר היעד למניות NVIDIA (NASDAQ:NVDA) ל-200 $ מ-145 $ קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניה.
ההתאמה מגיעה כאשר שווי השוק של NVIDIA מתקרב ל-3.6 טריליון $ מדהימים, המסמן את הגבוה ביותר בעולם. הערות HSBC הדגישו את הצמיחה המתמשכת של NVIDIA, תוך ציון מיוחד לפוטנציאל במגזר מרכזי הנתונים שלדעתו עדיין לא משתקף במלואו במחיר השוק.
לדברי האנליסט, NVIDIA התגברה על מכשול קודם באוגוסט וביצעה התאמות למפת הדרכים של ה-AI GPU לשנת 2025. בנוסף, החששות לגבי שרשרת האספקה של Blackwell פחתו.
התחזיות המעודכנות למכירות מרכז הנתונים והרווח למניה של NVIDIA לשנת הכספים 2026 גבוהות ב-48% ו-49% מהערכות הקונצנזוס, בהתאמה. תחזיות אלו נתמכות במומנטום הוצאות ההון הגובר מצד היפרסקיילרים לשנת 2025.
לקראת תוצאות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 של NVIDIA, שיוכרזו ב-21 בנובמבר, HSBC צופה שהמכירות יגיעו ל-35.3 ביליון $. מספר זה עולה הן על הנחיית ההנהלה והן על הערכות הקונצנזוס, העומדות על 32.5 ביליון $ ו-33.1 ביליון $, בהתאמה.
במבט קדימה לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2025 והרבעון הראשון של שנת הכספים 2026, תחזיות המכירות של HSBC הן 38.0 ביליון $ ו-42.7 ביליון $, בהתאמה, לעומת הערכות הקונצנזוס של 36.6 ביליון $ ו-39.9 ביליון $.
האנליסט מציע שבעוד שהמכירות ברבעון השלישי צפויות לעלות על הציפיות, מידת העלייה על הציפיות עשויה לא להפתיע את השוק כל כך בשל תחזיות אופטימיות כבר קיימות מצד מוכרים. תחזיות שוריות אלה לרבעונים השלישי והרביעי של שנת הכספים 2025 עומדות על 34.5 ביליון $ ו-44.0 ביליון $, בהתאמה.
בחדשות אחרות לאחרונה, NVIDIA ראתה העלאת מחיר יעד ל-180 $ על ידי Susquehanna, בהתבסס על תוצאות חזקות צפויות בדוח הרווח הקרוב. החברה מציינת את ההשפעה הפוטנציאלית של מוצרי H100/H200 ו-Blackwell של NVIDIA והביקוש המתמשך במגזרי מרכז הנתונים והבינה המלאכותית.
בהתקדמות טכנולוגית משמעותית, NVIDIA ו-SoftBank Corp השיקו את רשת התקשורת המשולבת הראשונה בעולם של בינה מלאכותית ו-5G, הידועה כרשת גישה רדיו מבוססת בינה מלאכותית (AI-RAN). לרשת יש יישומים פוטנציאליים במגזרים שונים, כולל רכבים אוטונומיים ובקרת רובוטיקה.
בהתפתחות קשורה, Amazon Web Services מציעה 110 מיליון $ בכוח מחשוב חינם לחוקרים כדי לקדם את השימוש בשבב הבינה המלאכותית המותאם אישית שלה, Trainium, מתחרה להצעות של NVIDIA.
במגזר המוליכים למחצה, אנליסטים של Citi צופים התאוששות ונתנו דירוג 'קנייה' למספר חברות, כולל NVIDIA. לבסוף, Redburn-Atlantic החלה כיסוי על מניות NVIDIA עם דירוג 'קנייה', המשקף תחזית חיובית על סיכויי החברה בתחום המחשוב המואץ.
התפתחויות אלה מציגות פעילות אחרונה ותחושת אנליסטים סביב NVIDIA.
תובנות InvestingPro
ביצועי השוק המרשימים של NVIDIA מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה אכן הגיע ל-3.59 טריליון $ מדהימים, המאשר את מעמדה כמובילת שוק. הערכה זו נתמכת בביצועים הפיננסיים החזקים של NVIDIA, עם צמיחת הכנסות של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחת EBITDA מרשימה אף יותר של 394.26% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את העמדה החזקה של NVIDIA בשוק, מציינים שהיא "שחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה". זה מתיישר עם התחזית השורית של האנליסט לגבי הפוטנציאל של מגזר מרכז הנתונים של החברה. בנוסף, הטיפ המציין ש"אנליסטים צופים צמיחת מכירות בשנה הנוכחית" מאשש את תחזיות המכירות האופטימיות של HSBC לרבעונים הקרובים.
הבריאות הפיננסית של החברה מודגשת עוד יותר על ידי "מרג'ין רווח גולמי מרשים", העומד על 75.98% ב-12 החודשים האחרונים. רווחיות חזקה זו תומכת ביכולתה של NVIDIA להשקיע בחדשנות ולשמור על היתרון התחרותי שלה בשוק ה-AI GPU.
ראוי לציין ש-NVIDIA נסחרת קרוב לשיא ה-52 שבועות שלה, כאשר המחיר הנוכחי שלה עומד על 97.66% מהשיא. זה, בשילוב עם הטיפ של InvestingPro המציע "תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים", משקף את האמון של השוק במסלול הצמיחה של NVIDIA.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 22 טיפים נוספים על NVIDIA, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי ותחזית השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.