ביום חמישי, Oppenheimer שמרה על תחזית חיובית למניות NVIDIA (NASDAQ:NVDA), תוך העלאת מחיר היעד של המניה מ-150.00 דולר ל-175.00 דולר ושמירה על דירוג "עודף ביצוע".
האופטימיות של החברה נובעת מהציפייה לתוצאות חזקות ברבעון השלישי לאוקטובר ותחזית חיובית לרבעון הרביעי בינואר, בשל הביקוש המתמשך למאיצי בינה מלאכותית (AI) מספקי שירותי ענן (CSPs) וארגונים.
האנליסט ב-Oppenheimer הדגיש כי ארכיטקטורת Hopper של NVIDIA מובילה את הצמיחה בטווח הקצר, בעוד שפלטפורמת Blackwell הצפויה צפויה להתחיל את העלייה שלה ברבעון הרביעי.
למרות אילוצי אספקה בשל קיבולת CoWoS-L, Blackwell צפויה לתרום ביליונים בודדים נמוכים עד בינוניים בדולרים במהלך הרבעון. יתר על כן, צפויה עלייה משמעותית בייצור של Blackwell ברבעון הראשון של שנת הכספים הבאה, החל מאפריל.
שיחות עם משקיעים מצביעות על כך שצד הקנייה מודל ל-5-6 מיליון יחידות GPU בשנה הקרובה. תמהיל המוצרים לשנת 2025 צפוי להעדיף מודולי HGX להחלפה ומעמדי NVL36 GB200 מקוררי אוויר, התואמים לתשתית מרכזי הנתונים הקיימת וצפויים לפתור בעיות נוכחיות עם קירור נוזלי.
פתרונות ברמת המעמד של NVIDIA נתפסים כמנוע הכנסות משמעותי, המציעים עלייה של כפי עשרה במחיר המכירה הממוצע (ASP) בהשוואה למודולים בודדים, כולל תוכן CPU ורשת. החשיפה של החברה לשוק הסיני מהווה 12% מהמכירות, והמרג'ין הגולמי צפוי להישאר יציב, קרוב ל-72%, במהלך השנה הבאה, עם פוטנציאל לעלייה נוספת.
האנליסט של החברה הסיק כי NVIDIA ממוקמת היטב כדי להפיק את המקסימום מסקטור ה-AI, נהנית מהצעת חומרה ותוכנה מלאה לAI.
בחדשות אחרות לאחרונה, NVIDIA נהנתה מנסיקה של תשומת לב חיובית מאנליסטים. Raymond James העלתה את מחיר היעד למניות NVIDIA ל-170 דולר, תוך ציון ביקוש חזק לארכיטקטורת Hopper ומעבדי Blackwell. החברה גם צופה כי הכנסות NVIDIA יגיעו לכ-34 ביליון דולר ברבעון השלישי של שנת הכספים 2025, עולות על הערכות הקונצנזוס.
בינתיים, Wedbush Securities העלתה את מחיר היעד ל-NVIDIA ל-160 דולר, מייחסת את ההתאמה לביצועים עקביים וצמיחה חזויה בסקטור ה-AI. HSBC גם העלתה את מחיר היעד ל-NVIDIA ל-200 דולר, מדגישה את הצמיחה בסקטור מרכזי הנתונים.
התפתחויות אחרונות אלה באות בעקבות העלאת מחיר היעד של Susquehanna ל-NVIDIA ל-180 דולר, בהתבסס על תוצאות רווח חזקות צפויות וההשפעה הפוטנציאלית של מוצרי H100/H200 ו-Blackwell של NVIDIA. הכנסות NVIDIA מתחזקות עוד יותר על ידי תוכניות הוצאות הון מוגדלות מחברות היפרסקייל גדולות כמו Meta ו-Amazon.
בהתקדמות טכנולוגית משמעותית, NVIDIA, בשיתוף פעולה עם SoftBank Corp, השיקה את רשת התקשורת המשולבת הראשונה בעולם של בינה מלאכותית ו-5G, הידועה כרשת גישה רדיו של בינה מלאכותית (AI-RAN). לפיתוח זה יש יישומים פוטנציאליים במגזרים שונים, כולל רכבים אוטונומיים ובקרת רובוטיקה.
גם Citi וגם Redburn-Atlantic נתנו ל-NVIDIA דירוג 'קנייה', המשקף תחזית חיובית על סיכויי החברה בתחום המחשוב המואץ. אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות סביב NVIDIA.
תובנות InvestingPro
העמדה החזקה בשוק והפוטנציאל לצמיחה של NVIDIA, כפי שהודגשו במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.59 טריליון דולר מרשימים, המשקף את מעמדה הדומיננטי בתעשיית המוליכים למחצה. צמיחת ההכנסות של NVIDIA הייתה לא פחות ממדהימה, עם עלייה של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025, בהתאמה להדגשת המאמר על ביקוש חזק למאיצי AI.
טיפים של InvestingPro מחזקים את הבריאות הפיננסית האיתנה ומנהיגות השוק של החברה. ל-NVIDIA יש ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על יעילות תפעולית ויציבות פיננסית חזקות. ציון זה תומך בתחזית האופטימית של Oppenheimer לגבי ביצועי החברה בעתיד.
יתר על כן, המרג'ין הגולמי המרשים של NVIDIA, שנתוני InvestingPro מראים כ-75.98% ב-12 החודשים האחרונים, מדגיש את יכולת החברה לשמור על רווחיות גם כשהיא מרחיבה את פעילותה כדי לענות על הביקוש הגובר.
הדיון במאמר על תמהיל המוצרים ומנועי ההכנסות של NVIDIA משלים את הטיפ של InvestingPro המדגיש את NVIDIA כשחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה. סטטוס זה צפוי להתחזק עוד יותר על ידי העלייה הצפויה של פלטפורמת Blackwell המוזכרת במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 22 טיפים נוספים עבור NVIDIA, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי ופוטנציאל השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.