ביום חמישי, Susquehanna שמרה על עמדה חיובית כלפי NVIDIA (NASDAQ:NVDA), תוך העלאת יעד המחיר של המניה מ-160.00$ ל-180.00$. החברה צופה תוצאות חזקות בדוח הרווח הקרוב שצפוי ב-20 בנובמבר, בהתבסס על בדיקות נוכחיות סביב מוצרי H100/H200 של NVIDIA והשלבים המוקדמים של מוצרי Blackwell. Susquehanna מצפה שמוצרים אלה יישארו במסלול, אם כי היא מכירה בכך שהצגת מוצרים חדשים עלולה להכניס שונות מסוימת במרג'ינים ורמות דילול פוטנציאליות.
האנליסט הצביע על המשך הביקוש במגזרי מרכז הנתונים (DC) והבינה המלאכותית (AI) כגורם מפתח לצמיחת NVIDIA. ביקוש זה מתחזק על ידי תוכניות הוצאות הון מוגדלות מחברות היפרסקייל גדולות כמו Meta ו-Amazon. בנוסף, צפויות רכישות משמעותיות של GPU להימשך במחצית השנייה של השנה, כפי שמצוין בהצהרה מ-xAI על רכישת אשכול של 100,000 יחידות H100 בתוך 19 ימים בלבד.
ההכנסות של NVIDIA מתחום Enterprise ו-Consumer Internet, שהיוו מעל 50% מהכנסות מרכז הנתונים של החברה ברבעון האחרון, יחד עם יוזמות Sovereign AI, צפויות להמשיך ולדחוף את הביקוש למוצריהם. מצד ההיצע, NVIDIA ציינה שיפורים, עם דיווחים המאשרים זמני אספקה קצרים יותר ומחירי שוק משני מופחתים עבור GPU מסוג Hopper. זה מרמז שבעוד שמצב ההיצע משתפר, ההשפעה הכוללת על ביצועי החברה מורכבת.
דוח הרווח הקרוב צפוי לספק תמונה ברורה יותר של הבריאות הפיננסית של NVIDIA וההשפעה של קווי מוצרים חדשים על רווחיות החברה. משקיעים וצופי תעשייה יבחנו בקפידה את הפרטים שיחשפו ב-20 בנובמבר כדי להעריך את מסלול החברה לנוכח דרישות השוק המתפתחות ודינמיקת שרשרת האספקה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nvidia Corporation ו-SoftBank Corp עשו צעדים משמעותיים במגזר הטכנולוגיה, כשהשיקו בהצלחה את רשת התקשורת המשולבת הראשונה בעולם של בינה מלאכותית (AI) ו-5G. רשת ה-5G מבוססת ה-AI הזו, הידועה כרשת גישה רדיו מבוססת בינה מלאכותית (AI-RAN), יכולה להריץ במקביל עומסי עבודה של AI ו-5G. לפיתוח זה יש יישומים פוטנציאליים במגזרים שונים, כולל רכבים אוטונומיים ובקרת רובוטיקה.
בהתפתחות קשורה, Amazon Web Services (AWS) הכריזה על מהלך אסטרטגי להגביר את נוכחותה במגזר ה-AI על ידי הצעת 110 מיליון דולר בכוח מחשוב חינם לחוקרים. היוזמה נועדה לקדם את השימוש ב-Trainium, שבב ה-AI המותאם אישית של AWS, המתחרה בהצעות מ-Nvidia וענקיות טכנולוגיה אחרות.
במגזר המוליכים למחצה, אנליסטים של Citi חוזים התאוששות ומציעים כי זה עשוי להיות זמן מתאים להשקיע. החברה נתנה דירוג 'קנייה' למספר חברות במגזר, כולל Nvidia. Texas Instruments, חברת מוליכים למחצה נוספת, דיווחה על עלייה רבעונית של 9% בהכנסות ל-4.2 ביליון$ בשיחת הרווח לרבעון השלישי של 2024.
Redburn-Atlantic החלה בכיסוי מניות Nvidia עם דירוג 'קנייה', המשקף תחזית חיובית על סיכויי החברה בתחום המחשוב המואץ, במיוחד עבור עומסי עבודה של AI. אנליסטים אחרים גם שמרו על דירוגים חיוביים ל-Nvidia, כאשר Mizuho ו-UBS העלו את יעדי המחיר וצופים צמיחה משמעותית בהכנסות מרכז הנתונים של החברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים המרשימים של NVIDIA מתיישרים עם התחזית החיובית של Susquehanna. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של NVIDIA עומדת על 194.69% מדהימים ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחה רבעונית של 122.4% ברבעון השני של 2025. צמיחה חזקה זו תומכת בציפיות האנליסט לתוצאות חזקות בדוח הרווח הקרוב.
מרג'ין הרווח הגולמי של החברה של 75.98% מדגיש את היעילות שלה בייצור, שהיא קריטית בהתחשב בביקוש הצפוי למוצרי H100/H200 ו-Blackwell. טיפ של InvestingPro מדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של NVIDIA, המצביע על יכולת החברה לשמור על רווחיות גם כשהיא מגדילה את הייצור כדי לעמוד בביקוש הגובר.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין ש-NVIDIA "נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווח בטווח הקרוב", עם יחס P/E נוכחי של 68.42. זה מרמז שלמרות העלייה האחרונה ביעד המחיר, עדיין יתכן שיש מקום לצמיחה במחיר המניה של NVIDIA, במיוחד אם החברה תעמוד או תעלה על הציפיות בדוח הרווח בנובמבר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 20 טיפים נוספים על NVIDIA, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.