ביום רביעי, סיטי שמרה על המלצת קנייה למניות Talos Energy (NYSE:TALO) והעלתה את מחיר היעד ל-14.50 דולר מ-12.50 דולר קודם לכן. ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרווח לרבעון השלישי של 2024 של Talos Energy, שחשף תזרים מזומנים מתואם של כ-220.3 מיליון דולר. למרות שמספר זה היה מעט מתחת לקונצנזוס ולהערכה של סיטי עצמה, התפוקה של החברה עלתה על הציפיות בכ-3.5%. עם זאת, הוצאות התפעול היו גבוהות יותר מהצפוי בכ-1.6%, וההוצאות ההוניות היו מתחת לקונצנזוס.
החברה גם עדכנה את התחזית שלה, צמצמה את טווח התחזית והעלתה את נקודת האמצע בכ-0.5%. חלק מההוצאות ההוניות צפויות כעת להידחות ל-2025 בשל עיתוי הפרויקטים. הניתוח של סיטי מרמז כי Talos Energy צפויה לייצר כ-380 מיליון דולר בתזרים מזומנים חופשי (FCF) בשנה הבאה. התחזית החיובית של הפירמה נתמכת בתוכניות של Talos להרחבת מסגרת החזר לבעלי המניות לאחר פירעון מסגרת האשראי החוזר שלה.
מחיר היעד החדש של סיטי של 14.50 דולר למניה משקף כפולה של 3.0 פעמים תזרים המזומנים המתואם לחוב (DACF) המוערך ל-2025. הפירמה מייחסת הערכה זו למחויבות של Talos Energy להפחתת חוב, ייצור עקבי של תזרים מזומנים חופשי, וביצוע תפעולי יציב. האסטרטגיה של החברה נתפסת כמספקת פוטנציאל לערך משמעותי לבעלי המניות בפני סביבת מחירים תנודתית.
בחדשות אחרות לאחרונה, Talos Energy רשמה רבעון שלישי חזק ב-2024 עם תפוקה שיא ופירעון חוב משמעותי. חברת האנרגיה דיווחה על מרווח נטבק של כ-37 דולר לחבית שווה ערך נפט ויחס מינוף מופחת, עולה על היעדים שלה. היא גם השיגה תפוקה שיא של 96,500 חביות שווה ערך נפט ליום, מתוכן 70% נפט, וה-EBITDA שלה הגיע ל-324 מיליון דולר.
Talos Energy גם פרעה חוב של 100 מיליון דולר, מה שהפחית את יחס המינוף ל-0.9. התפתחות ראויה לציון היא הסקירה הפנימית של נהלי הרכש, שזיהתה שתי חולשות מהותיות, אם כי ללא השפעה על הדוחות הכספיים.
התחזית לתפוקה ב-2024 עודכנה ל-91,000-94,000 חביות שווה ערך נפט ליום, כאשר תחזית ההוצאות ההוניות הופחתה ל-510 מיליון-530 מיליון דולר. החברה צופה סינרגיות של 65 מיליון דולר עד 2025 מהאינטגרציה של QuarterNorth. Talos Energy גם מכינה את תקציב 2025 שלה, תוך התחשבות בתנודות מחירי הסחורות הפוטנציאליות.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של סיטי, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי של Talos Energy. שווי השוק של החברה עומד על 2.12 ביליון דולר, עם יחס מחיר לספרים של 0.75, מה שמרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לנכסיה. זה מתיישב עם העמדה הבולית של סיטי ומחיר היעד המוגדל.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Talos Energy הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם יחס P/E של 25.85. עם זאת, הרווח הנקי צפוי לרדת השנה, ואנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית בשנה הפיסקלית הנוכחית. תחזית זו מתיישבת עם התצפית של סיטי על תזרים מזומנים מתואם נמוך יותר ברבעון השלישי של 2024.
צמיחת ההכנסות של החברה של 32.49% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי חזק של 70.11% מדגישים את היעילות התפעולית שלה, תומכים בתחזית החיובית של סיטי לגבי פוטנציאל ייצור תזרים המזומנים החופשי של Talos Energy.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור Talos Energy, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.