ביום רביעי, ג'פריס, חברת השקעות גלובלית, התאימה את מחיר היעד שלה ל-Surgery Partners (NASDAQ:SGRY), חברת שירותי בריאות מובילה. מחיר היעד עודכן כלפי מטה ל-40.00 דולר מ-47.00 דולר קודם לכן, בעוד החברה שמרה על המלצת קנייה למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה ושיחת הועידה שלאחר מכן.
האנליסט מג'פריס ציין מספר גורמים המשפיעים על ביצועי המניה לאחרונה. חלק מהירידה במניה יוחס לרוטציה של משקיעים, כאשר חלק מבעלי המניות יצאו לאחר שציפיות להודעה על מכירת החברה לא התממשו. בנוסף, הייתה אי שביעות רצון של משקיעים לגבי תזרים המזומנים החופשי של החברה והחלטת ההנהלה לסגת ממתן הנחיות לגבי מדד פיננסי זה.
למרות חששות אלה, האנליסט הדגיש את יכולתה של Surgery Partners לממן מיזוגים ורכישות ויוזמות צמיחה. החברה יכולה להשתמש בתזרים המזומנים החופשי שלה ובגישה למסגרת אשראי חוזר כדי לתמוך בפעילויות אלה. נקודה זו מרמזת על ביטחון באסטרטגיה הפיננסית של החברה וביכולתה לממן הרחבות עתידיות.
יתר על כן, האנליסט הדגיש את העמדה החזקה של החברה עם מתקני הניתוח המתמחים שלה. התמקדותה של Surgery Partners במתקנים אלה זוהתה כנכס מפתח. בנוסף, צוין כי לחברה יש חשיפה מוגבלת למדיניות תשלום ניטרלית לאתרים, אשר עלולה להשפיע על החזר עבור הליכים רפואיים בהתאם למסגרת בה הם מבוצעים.
לסיכום, למרות שהייתה הפחתה במחיר היעד עבור Surgery Partners, ג'פריס ממשיכה לראות את המניה באופן חיובי עם המלצת קנייה. החברה מכירה באתגרים ובתחושת המשקיעים בעקבות תוצאות הרבעון השלישי, אך רואה חוזקות בסיסיות במודל העסקי של החברה ובפוטנציאל הצמיחה שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Surgery Partners דיווחה על רבעון שלישי חזק בשנת 2024, עם עלייה של 14% בהכנסות נטו לעומת השנה הקודמת ל-770 מיליון דולר. ה-EBITDA המותאם של החברה עלה גם הוא ב-22% ל-128.6 מיליון דולר, עם שולי רווח של 16.7%. למרות אתגרים כמו הוריקן הלן, חברת שירותי הבריאות שמרה על רציפות תפעולית וראתה צמיחה בנפח המקרים הכירורגיים ובהכנסות נטו במתקנים זהים.
ברקליס עדכנה את התחזית שלה ל-Surgery Partners, והפחיתה את מחיר היעד מ-32.00 דולר ל-31.00 דולר בשל אתגרים פיננסיים שהחברה התמודדה איתם במהלך השנה. למרות זאת, ברקליס צופה עלייה בתזרים המזומנים החופשי כאשר החברה מרחיבה את ההון החוזר שלה ברבעון הרביעי. תזרים המזומנים החופשי של החברה לשנה צפוי להיות בטווח של 115 מיליון דולר עד 120 מיליון דולר.
Surgery Partners ראתה עלייה של 53% בהחלפות מפרקים מלאות וגיוס מוצלח של מעל 230 רופאים חדשים ברבעון השלישי. התפתחויות אלה שיפרו את שולי הרווח התפעולי בזכות יוזמות התייעלות. החברה צופה שההכנסות נטו השנתיות וה-EBITDA המותאם יעלו על 3.075 ביליון דולר ו-508 מיליון דולר בהתאמה, עולים על יעד הצמיחה ארוך הטווח של 2% עד 3% עם צמיחה של 4% במקרים במתקנים זהים מתחילת השנה.
תובנות InvestingPro
בנוסף לניתוח של ג'פריס, נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של Surgery Partners. שווי השוק של החברה עומד על 3.22 ביליון דולר, עם הכנסות של 2.89 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המציגות צמיחה בהכנסות של 8.55% בתקופה זו. צמיחה זו מתיישבת עם הביטחון של האנליסט במודל העסקי של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שתנועות מחיר המניה של Surgery Partners הן די תנודתיות, מה שעשוי להסביר את תגובות המשקיעים האחרונות שצוינו בדוח של ג'פריס. בנוסף, בעוד שהחברה לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, אנליסטים צופים שהיא תהיה רווחית השנה. תחזית זו תומכת בהמלצת הקנייה של ג'פריס למרות הורדת מחיר היעד.
ראוי לציין ש-Surgery Partners הציגה תשואה חזקה בחמש השנים האחרונות, מה שיכול להיות מיוחס להתמקדות שלה במתקני ניתוח מתמחים, כפי שצוין במאמר. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Surgery Partners, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.