ביום רביעי, CFRA העלתה את דירוג CAVA Group Inc (NYSE:CAVA) מהחזקה לקנייה, תוך העלאה משמעותית של מחיר היעד ל-200 דולר מ-125 דולר קודם לכן. ההתאמה מגיעה בעקבות ביצועי הרבעון השלישי המרשימים של CAVA, בהם ההכנסות הגיעו ל-244 מיליון דולר, עלייה של 38.9% בהשוואה לשנה שעברה ומעבר לתחזיות הקונצנזוס ב-10 מיליון דולר. ה-EBITDA המותאם של החברה גם עלה על הציפיות ב-4 מיליון דולר, והגיע ל-33.5 מיליון דולר.
התוצאות החיוביות של CAVA יוחסו לקומבינציה של גורמים, כולל צמיחה חזקה של 18.1% במכירות בחנויות זהות, מה שהוביל את החברה לעדכן את תחזית צמיחת המכירות בחנויות זהות ל-2024 ל-12%-13% מהתחזית הראשונית של 8.5%-9.5%. בנוסף, תחזית ה-EBITDA המותאם ל-2024 הועלתה לטווח שבין 121 מיליון דולר ל-126 מיליון דולר, עלייה מהטווח הקודם של 109 מיליון דולר עד 114 מיליון דולר.
השדרוג בדירוג המניה נתמך בצמיחה החזקה בשורת ההכנסות של CAVA, שהונעה מעלייה של 12.9% בתנועת הלקוחות ועלייה של 5.2% בשל מחירי התפריט ותמהיל המוצרים. התועלת בשורה התחתונה נבעה ממינוף המכירות. האנליסט מ-CFRA הדגיש את הביקוש המקביל ואת המרג'ין ברמת המסעדה של CAVA בהשוואה למתחרה בתעשייה Chipotle (NYSE:CMG), עם פוטנציאל לצמיחה משמעותית של יחידות חדשות.
תחזיות הרווח למניה (EPS) המוגדלות לשנים הקרובות משקפות גם את הביטחון הגובר במודל העסקי של CAVA. הערכות ה-EPS המעודכנות של האנליסט הן כעת 0.53 דולר ל-2024, עלייה מ-0.33 דולר, ו-0.75 דולר ל-2025, עלייה מ-0.51 דולר, עם התחלה של 0.85 דולר ל-2026. מחיר היעד החדש מבוסס על גישת הערכה משולבת, המשלבת 110 פעמים ה-EV/EBITDA ל-2026 ו-14 פעמים ה-EV/sales ל-2026.
האנליסט של CFRA הסיק כי הכלכלה של היחידות של CAVA, הזדמנות ה-whitespace, והמומנטום החזק של הביקוש לקראת 2025 מצדיקים את הערכת הפרמיום ותומכים בחוות הדעת לקנייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, CAVA Group Inc דיווחה על עלייה משמעותית ברווחי הרבעון השלישי, כאשר ההכנסות זינקו ב-39% ל-241.5 מיליון דולר. צמיחה חזקה זו לוותה בעלייה של 18.1% במכירות במסעדות זהות ועלייה של 12.9% בתנועת הלקוחות. בנוסף לביצועים הפיננסיים שלה, החברה המשיכה גם באסטרטגיית ההתרחבות שלה, פתחה 11 מסעדות חדשות והשיקה תוכנית נאמנות וחדשנות טעמים שהתקבלו היטב.
TD Cowen, חברת השקעות, העלתה את מחיר היעד שלה ל-CAVA Group ל-150 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. התאמה זו מגיעה בעקבות הביצועים החזקים של החברה ברבעון השלישי והנחיות מוגדלות ל-2024. האנליסטים של החברה צופים כי CAVA Group תבצע בקצה העליון של הנחיות המכירות בחנויות זהות המעודכנות ל-2024 וחוזים כי צמיחת החברה ב-2025 תעלה על הציפיות שנקבעו קודם לכן.
תובנות InvestingPro
הביצועים המרשימים של CAVA Group שהודגשו במאמר נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה של 31.01% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מתיישבת עם הצמיחה החזקה בשורת ההכנסות שהוזכרה במאמר. מסלול צמיחה זה צפוי להימשך, כאשר טיפ אחד של InvestingPro מציע שאנליסטים צופים צמיחת מכירות בשנה הנוכחית.
שווי השוק של החברה עומד על 16.58 ביליון דולר, המשקף את אמון המשקיעים בפוטנציאל של CAVA. הערכה זו נתמכת בביצועים הפיננסיים החזקים של החברה, עם רווח גולמי של 316.78 מיליון דולר ו-EBITDA של 87.81 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. צמיחת ה-EBITDA של 117.31% במהלך תקופה זו ראויה לציון במיוחד ומתיישבת עם התחזית המעודכנת של החברה ל-EBITDA מותאם שהוזכרה במאמר.
טיפים של InvestingPro מציינים גם ש-CAVA נסחרת במכפילי הערכה גבוהים, כולל מכפילי רווח, EBIT, EBITDA והכנסות גבוהים. הערכת פרמיום זו עקבית עם דעתו של האנליסט מ-CFRA שהמומנטום החזק של הביקוש ופוטנציאל הצמיחה של CAVA מצדיקים את הערכתה.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור CAVA Group, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.