ביום שלישי, Jefferies הורידה את דירוג מניות AeroVironment (NASDAQ:AVAV) מ"קנייה" ל"החזק", תוך התאמת מחיר היעד ל-240 דולר מרמה גבוהה יותר קודם לכן. ההחלטה מגיעה לאחר שהמניה חוותה עלייה משמעותית בערכה, עם עלייה של 87% מתחילת השנה, מה שהחברה מאמינה עלול להגביל את פוטנציאל הרווח הנוסף בהתבסס על הערכות השווי הנוכחיות.
החברה ציינה כי מניות AeroVironment נסחרות כעת במכפיל של 34.2X FY2 EV/EBITDA. הערכת שווי זו מייצגת פרמיה של 130% בהשוואה לשוק הרחב יותר ופרמיה של 42% ביחס למכפילים הממוצעים האחרונים של החברה. האנליסט ב-Jefferies ציין כי פרמיה גבוהה זו עלולה להגביל את ביצועי המניה בעתיד.
ההורדה בדירוג משקפת עמדה זהירה לגבי הסיכויים לטווח הקצר של המניה, למרות ההכרה בשיפורים ביסודות החברה. הערות האנליסט מרמזות כי מחיר המניה הנוכחי עשוי כבר לשקף תרחיש אופטימי מדי.
Jefferies צופה כי הזדמנות אטרקטיבית יותר להשקיע במניות AeroVironment עשויה להתרחש אם תהיה נסיגה מהזינוק האחרון במחיר, שכונה "הזינוק שלאחר טראמפ". המונח נראה כמצביע על תגובת שוק הקשורה לאירועים פוליטיים, אם כי לא ניתנו פרטים ספציפיים בהקשר זה.
משקיעים המחזיקים או שוקלים את מניית AeroVironment צפויים לעקוב אחר שינויים כלשהם בשוק שעשויים לספק את נקודת הכניסה האטרקטיבית יותר ש-Jefferies מצפה שתתרחש. מחיר היעד המעודכן של החברה בסך 240 דולר נשאר נקודת התייחסות לערך הפוטנציאלי של המניה בתקופה הקרובה.
בחדשות אחרות לאחרונה, AeroVironment עשתה מספר צעדים משמעותיים. החברה דיווחה על עלייה של 24% בהכנסות ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, והגיעה לשיא של 189.5 מיליון דולר, בעיקר בשל זינוק של 68% במגזר מערכות התחמושת המרחפת.
בנוסף, AeroVironment השיגה מסגרת אשראי חוזר של 200 מיליון דולר, תוך תיקון ההסכם הקודם שלה עם בנק אוף אמריקה. צבא ארה"ב העניק לחברה חוזה בשווי 54.9 מיליון דולר לייצור מערכות תחמושת מרחפת Switchblade.
AeroVironment השיקה גם את ה-P550, מערכת כלי טיס בלתי מאויש אוטונומית מתקדמת מקבוצה 2 מסוג eVTOL, המתוכננת לשיפור המוכנות המבצעית. החברה האריכה את חוזה השכירות למתקן שלה בקליפורניה עד 2030, מה שמבטיח המשכיות תפעולית לטווח ארוך. חברות האנליסטים BTIG, Baird ו-RBC Capital שמרו על דירוגים חיוביים עבור AeroVironment, כאשר RBC Capital התאימה את מחיר היעד שלה מ-230 דולר ל-215 דולר.
בחדשות ממשל תאגידי, AeroVironment יישמה שינויים משמעותיים במבנה התאגידי שלה בעקבות הצבעת בעלי המניות. התפתחויות אלה, יחד עם הישגים אחרים לאחרונה, מדגישות את הצמיחה המתמשכת של AeroVironment ואת מחויבותה לאספקת מערכות רובוטיות מתקדמות.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של AeroVironment תואמים את הניתוח של Jefferies, כפי שמשתקף בנתוני InvestingPro העדכניים ביותר. מניית החברה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואה מרשימה של 93.41% בשנה האחרונה ותשואה של 86.58% מתחילת השנה. זינוק זה במחיר המניה הוביל למכפיל רווח גבוה של 110.34, התומך בדעתה של Jefferies לגבי הערכת השווי הנוכחית של המניה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי AVAV "נסחרת במכפיל רווח גבוה" ו"נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות", מה שמאשש את החששות של Jefferies לגבי פוטנציאל רווח מוגבל. עם זאת, ראוי לציין כי החברה הראתה צמיחה חזקה בהכנסות של 29% ב-12 החודשים האחרונים, המצביעה על ביצועים עסקיים בסיסיים חזקים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 19 טיפים נוספים עבור AVAV, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.