ביום שלישי, טרויסט סקיוריטיז עדכנה את תחזיתה למניות ARAMARK Holdings (NYSE:ARMK), והעלתה את מחיר היעד ל-46.00 דולר מ-42.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. התאמה זו מגיעה לאחר שמניות ARAMARK חוו עלייה בעקבות פרסום הדוח הרבעוני הרביעי של החברה ותחזית לשנת הכספים 2025 המרמזת על צמיחה מתונה.
הביצועים הפיננסיים של החברה ברבעון הרביעי של השנה הפיסקלית תוארו כמעורבים, אך ההנחיות לשנת הכספים 2025 מצביעות על יתרון קל.
האנליסט בטרויסט סקיוריטיז הביע עמדה חיובית מתמשכת לגבי הפוטנציאל לצמיחת השווי של ARAMARK, וציין כי המניה נסחרת כעת בהנחה של כ-25% על בסיס שווי תפעולי לרווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EV/EBITDA) בהשוואה למתחרה הקרוב ביותר, Compass Group, שאינה מדורגת.
האופטימיות כלפי ARAMARK נתמכת עוד יותר על ידי הפוטנציאל להגדלת נתח שוק, שיפור במרג'ינים, ורמות חוב יותר ניתנות לניהול. גורמים אלה צפויים לאפשר לחברה לבצע רכישה חוזרת משמעותית של מניות בשנת הכספים 2025, שתסמן את הפעם הראשונה לפעילות כזו בכמעט שמונה שנים.
האנליסט בחר להשאיר את תחזיות הרווח למניה (EPS) המותאם של ARAMARK ללא שינוי הן לשנת הכספים 2025 והן לשנת הכספים 2026. העלאת מחיר היעד משקפת ביטחון ביכולת החברה לשפר את מצבה הפיננסי ולתגמל את בעלי המניות בשנים הפיסקליות הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Aramark דיווחה על ביצוע פיננסי חזק לשנת הכספים 2024. החברה ראתה צמיחה אורגנית של 10% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, עלייה של 20% בהכנסה תפעולית מותאמת, ועלייה של 35% ברווח למניה מותאם על בסיס מטבע קבוע. סך ההכנסות לשנת הכספים הגיע ל-17.4 ביליון דולר.
יתר על כן, Aramark הכריזה על תוכנית חדשה לרכישה חוזרת של מניות בשווי 500 מיליון דולר, סימן ברור לבריאות פיננסית חזקה. החברה גם הבטיחה עסקים חדשים בשווי 1.4 ביליון דולר ודיווחה על שיעור שימור של 93.2%. לשנת הכספים 2025, Aramark צופה צמיחה אורגנית בהכנסות של 7.5% עד 9.5%, צמיחה בהכנסה תפעולית מותאמת של 15% עד 18%, וצמיחה ברווח למניה מותאם של 23% עד 28%.
Baird לאחרונה שמרה על דירוג ניטרלי ל-Aramark אך העלתה את מחיר היעד ל-44 דולר. החלטה זו באה בעקבות תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024 של Aramark, שעמדו בציפיות. ההנחיות הראשוניות של החברה לשנת הכספים 2025 מתיישרות עם היעדים ארוכי הטווח, ומרמזות על הרחבת מרג'ין של כ-40 עד 50 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית האופטימית של טרויסט סקיוריטיז על ARAMARK Holdings (NYSE:ARMK), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. שווי השוק של ARAMARK עומד על 10.19 ביליון דולר, עם יחס P/E של 39.51, המצביע על כך שהמניה נסחרת במכפיל רווחים גבוה. מדד הערכה זה מתיישר עם התצפית של טרויסט על פוטנציאל לצמיחת שווי, למרות ההנחה הנוכחית בהשוואה למתחרים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-ARAMARK שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 11 שנים רצופות, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. בנוסף, אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שתומך בעמדה החיובית של טרויסט על המניה. עם זאת, כדאי לציין ש-ARAMARK סובלת ממרג'ינים חלשים של רווח גולמי, כאשר הנתונים האחרונים מראים מרג'ין רווח גולמי של 8.19% ב-12 החודשים האחרונים.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים על ARAMARK, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.