ביום שלישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס אישררה את דירוג משקל היתר שלה ואת מחיר היעד של 472.00 דולר למניית ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), בעקבות עלייה במכירות מוצרי היופי.
האנליסט הדגיש כי סך מכירות מוצרי היופי בערוצי המזון, התרופות והמסה עלו ב-1.3% בארבעת השבועות שהסתיימו ב-2 בנובמבר, מה שמסמן שיפור לעומת הצמיחה השטוחה בחודש הקודם, שעודכנה מאוחר יותר כלפי מעלה ב-20 נקודות בסיס. עלייה זו מגיעה למרות ההשפעה של הוריקן הלן ומילטון, שפגעו ביבשה ב-26 בספטמבר וב-9 באוקטובר, בהתאמה.
לדברי האנליסט, המגמות מתחילת הרבעון ועד ה-19 באוקטובר 2024 הראו עלייה של כ-0.7% בהשוואה לשנה שעברה, וכעת עלו מעט ל-0.8%, בעיקר בזכות עלייה במכירות קוסמטיקה ובשמים. החברה קשרה בין מגמות אלה למכירות החנויות הזהות של ULTA, וציינה מתאם של 64% עם מגמות הקוסמטיקה של NielsenIQ וכמעט 50% עם סך מכירות מוצרי היופי.
הדוח ציין גם כי בעוד שמגמות השנה האחרונה בקטגוריות היופי האיצו, במיוחד בקוסמטיקה וטיפוח עור הפנים, המגמות החמש-שנתיות הראו האטה, במיוחד בקטגוריות של קרם ידיים/גוף וטיפוח עור הפנים.
בהתחשב בתקופה המלאה, מגמות היופי והקוסמטיקה הכוללות לשנה ולשנתיים מרמזות כי ULTA עשויה לדווח על ירידה של 1-2% במכירות החנויות הזהות ברבעון השלישי של 2024, שיפור קל לעומת הירידה של 1-3% שנצפתה קודם לכן.
האנליסט הזכיר כי הנהלת ULTA ציינה האצה במגמות מתחילת הרבעון נכון ל-29 באוגוסט, עם מעבר מחודש יולי חלש לירידה של כ-1%, כולל השפעות שליליות מאירוע "21 ימי יופי" מוקדם יותר בהשוואה לשנה הקודמת. יתר על כן, ULTA חזרה על תחזית השנה המלאה שלה ל-2024 במהלך יום המשקיעים שנערך בשיקגו בחודש שעבר.
ULTA Beauty צפויה להכריז על תוצאות הרבעון השלישי של 2024 ביום חמישי, 5 בדצמבר 2024, לאחר סגירת השוק, עם שיחת ועידה שצפויה להתקיים ב-16:30 שעון מזרח ארה"ב.
בחדשות אחרות לאחרונה, ULTA Beauty הייתה נושא למגוון דירוגי אנליסטים והתאמות ליעדים הפיננסיים ארוכי הטווח שלה. Citi שמרה על עמדה ניטרלית עם מחיר יעד של 345 דולר, ו-BMO Capital חזרה על דירוג ביצועי שוק עם מחיר יעד של 385 דולר.
Stifel העלתה את מחיר היעד ל-395 דולר, תוך שמירה על דירוג החזקה, ו-Piper Sandler העלתה מעט את מחיר היעד ל-357 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי.
דירוגי אנליסטים אלה מגיעים בעקבות היעדים הפיננסיים המעודכנים של ULTA Beauty אשר צופים מרווחים תפעוליים ארוכי טווח של 12% וצמיחה במכירות נטו של 4%-6%. החברה גם מתכננת להגדיל את מספר החנויות שלה ב-200 במהלך שלוש השנים הבאות. הנהלת ULTA Beauty הציגה טון זהיר לשנת 2025, ורמזה כי מכירות החנויות הזהות עשויות לצמוח בקצב נמוך מהציפייה של 3-4% וכי המרווחים התפעוליים עשויים להיות מתחת ל-12%.
הקונצנזוס של האנליסטים לגבי הרווח למניה של ULTA לשנת 2025 נראה מתכנס סביב 23 דולר, מעט מתחת לקונצנזוס הקודם של 24.60 דולר. זאת בשל גורמים כמו צמיחת יחידות, מכירות חנויות זהות, ירידות במרווחים, וצמיחה ברווח למניה המונעת מרכישות חוזרות של מניות. החברה גם הכריזה על הרשאה חדשה לרכישה חוזרת של מניות בסך 3 ביליון דולר.
אלה הן התפתחויות אחרונות בנוף הפיננסי של ULTA Beauty, המשקפות את ההתאמות האסטרטגיות של החברה ואת נקודות המבט המגוונות של האנליסטים. ביצועי החברה בעתיד ימשיכו להיות מנוטרים מקרוב על ידי משקיעים ואנליסטים כאחד.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס על ULTA Beauty, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. שווי השוק של ULTA עומד על 17.93 ביליון דולר, עם יחס מחיר לרווח של 15.23, מה שמרמז על הערכה מתונה יחסית בהשוואה לכמה ממניות הקמעונאות בעלות צמיחה גבוהה. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-11.32 ביליון דולר, עם צמיחה צנועה של 5.51%, בהתאמה לתצפיות האנליסט על מגמות מכירות מוצרי היופי.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ULTA פועלת עם רמת חוב מתונה ושומרת על נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מצב כספי איתן. יציבות פיננסית זו עשויה להיות קריטית כאשר החברה מנווטת בסביבת מכירות מוצרי היופי המשתנה המתוארת במאמר.
באופן מעניין, בעוד שג'יי פי מורגן צ'ייס שומרת על דירוג משקל יתר, InvestingPro מציין כי 9 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה. פער זה בסנטימנט האנליסטים מוסיף אלמנט של זהירות לתחזית הכללית החיובית המוצגת במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור ULTA Beauty, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.