ביום שלישי, סוסקוואנה התאימה את יעד מחיר המניה של Array Technologies (NASDAQ: ARRY), חברה מובילה למוצרי אנרגיה סולארית, והורידה אותו ל-9 דולר מהיעד הקודם של 10 דולר, תוך שמירה על דירוג חיובי למניה. שינוי זה מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה שפורסמו בשבוע שעבר, מה שהוביל לעדכון מתון בתחזיות המשלוחים וה-EBITDA לשנים הפיסקליות 2025 ו-2026.
האנליסט מסוסקוואנה ציין כי חקירת ה-Anti-Dumping/Countervailing Duty (AD/CVD) ואי-הוודאות סביב הבחירות האחרונות השפיעו על ההזמנות החדשות של Array Technologies ברבעון השלישי, כאשר הצבר של החברה נשאר יציב מרבעון לרבעון.
למרות אתגרים אלה, ההנהלה של Array Technologies הביעה ביטחון רב בהשגת צמיחה דו-ספרתית בהכנסות בשנה הבאה. זאת בתמיכת המודל של האנליסט עצמו, אשר חוזה צמיחה של כ-29% בהכנסות לשנה הבאה.
Array Technologies דיווחה על הכנסות של 231 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 47 מיליון דולר ברבעון השלישי, שתי הספרות עולות על הערכות Susquehanna Financial Group (SFG) של 226 מיליון דולר ו-45 מיליון דולר, בהתאמה. הרווח למניה של החברה גם עלה על הציפיות, והגיע ל-0.17 דולר לעומת ההערכה של 0.12 דולר, כאשר הביצועים העודפים מיוחסים בעיקר להוצאות ריבית והוצאות אחרות מופחתות.
למרות הירידה קטנה בהזמנות חדשות בשל גורמים חיצוניים, הצבר של Array Technologies נשאר יציב בכ-2 ביליון דולר, מה שמצביע על יחס הזמנות למכירות של 1x. זהו שינוי ניכר מהיחס של כ-2x שנצפה במהלך שלושת הרבעונים הקודמים. יכולתה של החברה לשמור על צבר משמעותי מרמזת על ביקוש יציב למוצרים ושירותים הסולאריים שלה, מה שעשוי להתרגם להכנסות במהלך ששת הרבעונים הבאים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Array Technologies, מובילה בטכנולוגיה סולארית, הודיעה על הכנסות של 231 מיליון דולר בשיחת הרווח לרבעון השלישי של 2024. למרות הפסד נקי בעיקר בשל הפחתת מוניטין שאינה במזומן, החברה שומרת על מרג'ין גולמי מתואם חזק של 35.4%. הצבר של החברה בסך 2 ביליון דולר צפוי לכסות כ-1.3 ביליון דולר מההכנסות החזויות לשנה הפיסקלית 2025.
BMO Capital Markets עדכנה את יעד המחיר שלה על Array Technologies ל-8.00 דולר מהיעד הקודם של 9.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Market Perform. העדכון מגיע בעקבות השקפה מעורבת על המצב הנוכחי והפרספקטיבות העתידיות של החברה בשל עיכובים מתמשכים בפרויקטים ותחרות מוגברת.
Array Technologies הציגה מוצרים חדשים, כולל עוקב 77 מעלות וארכיטקטורת SkyLink, וצופה לראות צמיחה חזקה דו-ספרתית ב-2025. התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על השקפה מאוזנת לגבי הביצועים והפוטנציאל של Array Technologies.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והמעמד בשוק של Array Technologies מוארים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 1.01 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור האנרגיה הסולארית. למרות האתגרים שצוינו במאמר, מרג'ין הרווח הגולמי של Array של 30.5% לשנים עשר החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024 מצביע על יכולת איתנה לשלוט בעלויות ולשמור על רווחיות במכירותיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Array Technologies פועלת עם רמה מתונה של חוב ונכסיה הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על יציבות פיננסית גם בפני רוחות נגדיות בתעשייה. זה מתיישב עם הביטחון של החברה בהשגת צמיחה דו-ספרתית בהכנסות בשנה הקרובה, כפי שצוין במאמר.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי המניה של Array חוותה תנודתיות משמעותית, עם ירידה של 47.65% במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים. תנודתיות זו עולה בקנה אחד עם הדיון במאמר על גורמים חיצוניים המשפיעים על ביצועי החברה, כגון חקירת ה-AD/CVD ואי-הוודאות סביב הבחירות.
עבור אלה המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Array Technologies, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הפרספקטיבות של החברה בשוק האנרגיה הסולארית הדינמי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.