ביום שלישי, סיטי עדכנה את התחזית שלה ל-Grab Holdings Inc. (NASDAQ: GRAB), והעלתה את מחיר היעד ל-5.90 דולר מ-5.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על המלצת קנייה למניות החברה. ההתאמה מגיעה בעקבות דיווח Grab על הכנסות ו-EBITDA מתואם שעלו על הציפיות ברבעון השלישי של 2024.
הביצועים של Grab ברבעון השלישי הראו עלייה של 4.7% בהכנסות ו-37% ב-EBITDA המתואם מעל התחזיות. בנוסף, החברה עדכנה כלפי מעלה את תחזית ההכנסות וה-EBITDA השנתית ב-1.7% ו-19% בהתאמה.
הניתוח של סיטי מצביע על כך שההשקעות של Grab בגיוון המוצרים והשירותים שלה וניצול הזדמנויות למכירה צולבת מניבות תוצאות חיוביות, כפי שניכר מהאצה מחודשת בצמיחה ושיפור ברווחיות.
נראה כי תחזיות הצמיחה של החברה מתחזקות, בזכות גורמים כמו חדירה נמוכה של משתמשים חודשיים פעילים (MTU) לצד עלייה בתדירות העסקאות וההוצאה לכל משתמש. השילוב המוצלח של Chope והעלייה במשיכה לפרסום תורמים גם הם לתחזית צמיחה אופטימית יותר.
האנליסט מציין כי השימוש בטכנולוגיית AI לפיתוח מוצרים וטיווח משתמשים, וכן הסינרגיות בין המגזרים השונים כמו מזון, Mart, משלוחים וניידות, מחזקים את הביטחון בתחזית הצמיחה לשנת 2025.
יתר על כן, היכולת של Grab לשמור על תזרים מזומנים חופשי בריא ויעילות תפעולית חיזקה את הביטחון במגמת הרווחיות המתמשכת של החברה. בעקבות התחזיות המעודכנות, סיטי העלתה את הערכת סכום החלקים (SOTP) ל-5.90 דולר, תוך הסרת דירוג הסיכון הגבוה בשל הביצועים הפיננסיים העקביים של Grab במהלך הרבעונים האחרונים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Grab Holdings Limited דיווחה על רבעון שלישי חזק ב-2024, כאשר ה-EBITDA המתואם של הקבוצה שילש את עצמו ל-90 מיליון דולר בהשוואה לשנה שעברה. הביצועים החזקים מסמנים את הרבעון ה-11 ברציפות של שיפור, כאשר מספר המשתמשים החודשיים הפעילים (MTUs) עלה ב-16% לעומת השנה שעברה ל-42 מיליון.
עסקי המשלוחים ראו גם הם צמיחה של 16%, ונפח המסחר הכללי (GMV) משירותי ניידות בעלי ערך גבוה עלה ב-30%.
בנוסף, מוצרי ההלוואות של החברה, שהושקו בכל שלושת השווקים, ראו עלייה של 38% בפיזור ההלוואות לעומת השנה שעברה. הנזילות המזומנית נטו של Grab עומדת על 5.8 מיליארד דולר, כאשר תזרים המזומנים החופשי ברבעון השלישי הסתכם ב-138 מיליון דולר. הנהלת החברה שוקלת להגדיל את תוכנית רכישת המניות העצמית מ-500 מיליון דולר הנוכחיים.
למרות התחרות העזה באינדונזיה, Grab ממשיכה לשמור על EBITDA חיובי וצמיחה בהכנסות. המגזר הבנקאי של החברה ראה עלייה של 50% ברבעון בפיקדונות הלקוחות, חוצה את רף המיליארד דולר. ה-EBITDA לשנת 2024 המלאה צפוי להיות בין 308 מיליון דולר ל-313 מיליון דולר, כפי שנמסר על ידי הנהלת החברה.
אלו הן ההתפתחויות האחרונות שדווחו.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Grab Holdings Inc. מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-30.77% ב-12 החודשים האחרונים תומכת בתצפית של סיטי לגבי תחזיות הצמיחה המתחזקות של Grab. צמיחה זו מרשימה במיוחד בהתחשב בשווי השוק המשמעותי של החברה העומד על 17.35 מיליארד דולר.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Grab נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה והציגה תשואות חזקות בחודש האחרון ובשלושת החודשים האחרונים, מה שמאשש את הסנטימנט החיובי שהובע בניתוח של סיטי. הביצועים האחרונים של המניה, עם תשואת מחיר של 34.36% ב-3 החודשים האחרונים, משקפים את אמון המשקיעים ביוזמות האסטרטגיות של Grab ובתחזית הפיננסית המשופרת שלה.
עם זאת, חשוב לציין שלמרות צמיחת ההכנסות והביצועים החיוביים בשוק, Grab עדיין אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המציין שאנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. הקשר זה מוסיף עומק להדגשה של סיטי על המסלול של Grab לקראת רווחיות בת-קיימא.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Grab Holdings Inc., המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.