ביום שלישי, DA Davidson עדכנה את יעד המחיר למניית ריביאן אוטומוטיב (NASDAQ:RIVN), והפחיתה אותו ל-12.00 דולר מהיעד הקודם של 13.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות דוחות הרבעון השלישי של החברה לשנת 2024, אשר הדגישו מספר אתגרים, כולל בעיה מתמשכת בשרשרת האספקה שהשפיעה על ייצור המנועים והתמשכה לתוך הרבעון הרביעי.
דוח הרווח של ריביאן הצביע על שינוי אסטרטגי בייצור, עם התמקדות זמנית ברכב המסחרי החשמלי (EDV) עקב מגבלות באספקת המנועים. למרות המכשולים הללו, ריביאן הביעה אופטימיות לגבי הצגת גרסאות חדשות של רכבי R1, כמו הדגם עם שלושה מנועים, המתוכנן להשקה בשנה הבאה.
האנליסט מ-DA Davidson ציין כי לא חל שינוי בלוח הזמנים עבור דגם ה-R2, כאשר השקתו עדיין מתוכננת ל-2026. עם זאת, תנאי השוק הנוכחיים מקשים על המלצה חיובית למניה.
האנליסט ציין את התחרות הגוברת בסקטור הרכב החשמלי וחוסר הבהירות סביב העסקה של ריביאן עם פולקסווגן (VW), במיוחד בנוגע לדילול פוטנציאלי, עלויות ריבית ופרטים פיננסיים אחרים, כסיבות לזהירות.
דוח הרווח האחרון של ריביאן ועדכון דירוג המניה שבא בעקבותיו משקפים את האתגרים הרחבים יותר העומדים בפני תעשיית הרכב החשמלי, כולל שיבושים בשרשרת האספקה ותחרות מוגברת בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, ריביאן אוטומוטיב Inc חוותה אירועים משמעותיים המשפיעים על המסלול הפיננסי שלה. יצרנית הרכב החשמלי דיווחה על רווחים נמוכים מהצפוי ברבעון האחרון, עם הכנסות של 874 מיליון דולר לעומת תחזית קונצנזוס של 982 מיליון דולר.
למרות האתגרים, ריביאן ייצרה 13,200 כלי רכב ומסרה כ-10,000 יחידות. בעקבות זאת, Mizuho ו-Stifel, שתי חברות השקעות, עדכנו את יעדי המחיר שלהן לריביאן, כאשר Mizuho הפחיתה אותו ל-11.00 דולר ו-Stifel ל-16.00 דולר, בעוד ששתי החברות שמרו על דירוגי הניטרלי והקנייה שלהן בהתאמה.
ריביאן אישרה תחזית ייצור מעודכנת לשנת 2024 של כ-48,000 כלי רכב, המייצגת ירידה של 17% בהשוואה לשנה שעברה. עם זאת, החברה צופה צמיחה במסירות בשיעור נמוך של אחוזים בודדים בהשוואה לשנה שעברה.
ריביאן גם מכוונת למרג'ין ברוטו חיובי עד הרבעון הרביעי של 2024, בתמיכת אסטרטגיות כמו פחת מואץ של ציוד, הפחתות בעלויות חומרים, והגדלת ההכנסה לכל רכב.
יתר על כן, ריביאן הצליחה להפחית את שריפת המזומנים שלה ב-8% בהשוואה לשנה שעברה, מה שמיוחס למספרי מסירות נמוכים יותר ומחסור בחלקים. החברה גם הבטיחה אספקה של 4,695 סוללות גליליות מ-LG עבור דגם ה-R2 העתידי שלה. התפתחויות אחרונות אלו מדגישות את החוסן והפוטנציאל לצמיחה של ריביאן למרות האתגרים המתמשכים.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצבה הנוכחי של ריביאן. שווי השוק של החברה עומד על 11.27 ביליון דולר, המשקף את תחושת המשקיעים לנוכח האתגרים שתוארו במאמר. ההכנסות של ריביאן ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הגיעו ל-4.55 ביליון דולר, עם צמיחה משמעותית בהכנסות של 20.33% באותה תקופה. עם זאת, צמיחה זו מתמתנת על ידי ירידה מדאיגה בהכנסות הרבעוניות של 34.63% ברבעון השלישי של 2024, בהתאם לבעיות בשרשרת האספקה שהוזכרו במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים הן חוזקות והן חולשות במצבה הפיננסי של ריביאן. בצד החיובי, לריביאן "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שעשוי לספק חיץ בזמן שהחברה מנווטת דרך אתגרי הייצור שלה. יתר על כן, "8 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה", מה שמרמז על אופטימיות מסוימת לגבי הסיכויים של החברה בטווח הקצר למרות הרוחות הנגדיות הנוכחיות.
עם זאת, הטיפים גם מציינים שריביאן "שורפת מזומנים במהירות" ו"סובלת ממרג'ין רווח גולמי חלש", מה שניכר במרג'ין הרווח הגולמי המדווח של -43.42% ב-12 החודשים האחרונים. גורמים אלה מדגישים את הלחצים הפיננסיים שריביאן מתמודדת איתם בזמן שהיא שואפת להגביר את הייצור ולהציג גרסאות חדשות של כלי רכב.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של ריביאן.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.